การจัดการความเสี่ยง

ความเสี่ยงจากการล้มละลาย: คณิตศาสตร์ที่ตัดสินว่าคุณจะอยู่รอดหรือไม่

เทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้และบัญชีที่ล้างพอร์ตสามารถใช้กลยุทธ์เดียวกันได้ ความเสี่ยงจากการล้มละลายคือคณิตศาสตร์ที่ตัดสินว่าคุณจะกลายเป็นแบบไหน โดยคำนวณจากหลักการพื้นฐาน

Jul 11, 2026 8 min read

สภาวะตลาด: ทำไมกลยุทธ์เดียวกันถึงชนะในตลาดหนึ่งแต่ล้มเหลวในอีกตลาดหนึ่ง

นักเทรดสองคนใช้กลยุทธ์เดียวกันเป๊ะ คนหนึ่งทำให้บัญชีเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า อีกคนค่อยๆ สูญเสียเงินไปทีละน้อย กฎเดียวกัน สินทรัพย์เดียวกัน วินัยเดียวกัน ความแตกต่างไม่ได้อยู่ที่ทักษะหรือโชค แต่อยู่ที่สภาวะตลาดที่แต่ละคนบังเอิญเข้าไปเทรดอยู่

Jul 10, 2026 8 min read

สหสัมพันธ์และการกระจายความเสี่ยง: ทำไมหุ้นเทคโนโลยี 10 ตัวจึงไม่ใช่พอร์ตที่กระจายความเสี่ยงจริง

การกระจายความเสี่ยงไม่ได้อยู่ที่ว่าคุณถือสถานะกี่ตำแหน่ง แต่อยู่ที่ว่าสถานะเหล่านั้นเคลื่อนไหวแตกต่างกันมากแค่ไหน หุ้นเทคโนโลยีสิบตัวที่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันคือการเดิมพันก้อนใหญ่ก้อนเดียว ไม่ใช่การเดิมพันอิสระสิบครั้ง นี่คือสิ่งที่สหสัมพันธ์วัดจริงๆ และเหตุผลที่มันเป็นตัวกำหนดความเสี่ยงที่แท้จริงของคุณ

Jul 10, 2026 7 min read

ทำไมการทำแบ็คเทสจึงโกหกเรา: อคติผู้รอดชีวิต การมองล่วงหน้า และความได้เปรียบปลอมๆ

แบ็คเทสคือคำโกหกที่โน้มน้าวใจที่สุดในโลกการเทรด กราฟส่วนต่างกำไรพุ่งขึ้นสวยงามไปทางขวา แต่พอนำไปเทรดจริง ความได้เปรียบกลับค่อยๆ หายไปอย่างเงียบๆ นี่คือเหตุผลเชิงระบบว่าทำไมถึงเป็นเช่นนั้น

Jul 10, 2026 8 min read

การขายชอร์ต (Short Selling) อธิบายให้เข้าใจ: การยืมหุ้น ต้นทุน และเหตุผลที่ทำให้เกิดสควีซ

การขายชอร์ตคือการยืมหุ้นมาขาย แล้วซื้อคืนในภายหลัง นี่คือกลไกการทำงาน ค่าธรรมเนียมการยืมหุ้น และโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ไม่สมมาตรซึ่งทำให้มันมีความเสี่ยงมากกว่าการถือหุ้นโดยพื้นฐาน

Jul 5, 2026 9 min read

Bollinger Bands และ ATR: วิธีวัดความผันผวนแทนการเดาสุ่ม

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ RSI และรูปแบบกราฟล้วนบอกทิศทาง แต่ Bollinger Bands และ ATR วัดสิ่งที่ต่างออกไป นั่นคือหลักทรัพย์นั้นเคลื่อนไหวมากน้อยเพียงใดจริง ๆ และจะกำหนดขนาดจุดตัดขาดทุน (stop) รอบ ๆ มันได้อย่างไร

Jul 5, 2026 7 min read

สัญญาฟิวเจอร์สคืออะไร? สเปก วันหมดอายุ การโรลโอเวอร์ และมาร์จิ้น

สัญญาฟิวเจอร์สคือข้อตกลงที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แบบมาตรฐาน สำหรับซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่กำหนด นี่คือวิธีการทำงานจริงของขนาดติ๊ก (tick size) วันหมดอายุ การโรลโอเวอร์ และมาร์จิ้น

Jul 5, 2026 8 min read

Covered Calls, Protective Puts และ Cash-Secured Puts อธิบายให้เข้าใจ

Covered calls, protective puts และ cash-secured puts ไม่ใช่เงินฟรี แต่ละกลยุทธ์ล้วนแลกบางสิ่งไป เพื่อแลกกับรายได้ พื้นระดับขาดทุน หรือคำสั่งจำกัดราคาที่ได้รับเงินแล้ว

Jul 5, 2026 9 min read

Pips, Lots และ Pip Value: คณิตศาสตร์ฟอเร็กซ์ที่เทรดเดอร์ทุกคนต้องรู้ก่อนเทรดครั้งแรก

ก่อนที่คุณจะเปิดออเดอร์ฟอเร็กซ์แม้แต่ครั้งเดียว คุณต้องรู้ว่าคุณจะขาดทุนเท่าไหร่ต่อหนึ่งพิป นี่คือกลไกพื้นฐานของฟอเร็กซ์ — พิป ล็อต และมูลค่าพิป — พร้อมตัวอย่างการคำนวณด้วยตัวเลขจริง

Jul 2, 2026 8 min read

วิธีการ Backtest กลยุทธ์การซื้อขาย: วิธีการ ข้อบกพร่อง และความหมายของผลลัพธ์จริง ๆ

ทุกผู้ค้ามีกลยุทธ์ที่ดูดีในความคิดของพวกเขา Backtesting คือวิธีที่คุณค้นหาว่ามันใช้ได้จริงหรือไม่ นี่คือวิธีการทดสอบกลยุทธ์อย่างถูกต้อง ว่าเมตริกใดมีความสำคัญ และเหตุใดผลลัพธ์ backtest ส่วนใหญ่จึงดีเกินความเป็นจริง

Mar 25, 2026 13 min read

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: วิธีการตั้งเป้าหมายที่ทำให้กลยุทธ์ของคุณมีกำไร

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนจะเปรียบเทียบจำนวนเงินที่คุณอาจสูญเสียในการเทรดกับจำนวนเงินที่คุณอาจได้รับ โดยพูดได้ว่าเป็นตัวเลขที่สำคัญที่สุดในแผนการเทรดของคุณ เนื่องจากมันกำหนดว่ากลยุทธ์ของคุณสามารถสำเร็จผ่านการสูญเสียที่ปกติได้หรือไม่

Mar 25, 2026 12 min read

วิธีการทำงานของ Leverage และ Margin จริง ๆ: การคำนวณ ความเสี่ยง และ Margin Calls

Leverage ช่วยให้คุณควบคุมตำแหน่งที่ใหญ่กว่าที่ยอดเงินในบัญชีของคุณปกติอนุญาต บัญชี $10,000 ที่มี leverage 10:1 สามารถเปิดตำแหน่ง $100,000 ได้ นั่นฟังดูทรงพลัง และมันก็เป็นจริง — ในทั้งสองทิศทาง

Mar 25, 2026 10 min read