破産確率：生き残れるかどうかを決める数学
利益を出しているトレーダーと口座を吹き飛ばしたトレーダーは、同じ戦略を実行していることがあります。破産確率は、どちらの結果になるかを決める数学であり、基本原理から計算されます。
Otrai
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14 記事
マーケットレジーム:同じ戦略がある市場では勝ち、別の市場では負ける理由
2人のトレーダーが全く同じ戦略を実行しています。一方は資金を倍増させ、もう一方はじわじわと資金を失っていきます。ルールも同じ、銘柄も同じ、規律も同じです。その違いは、スキルや運ではありません。それは、それぞれが偶然トレードすることになったマーケットレジームの違いなのです。
相関性と分散投資:テック株10銘柄は分散されたポートフォリオではない理由
分散投資とは、保有するポジションの数の問題ではなく、それらがどれだけ異なる動きをするかの問題です。同じ動きをするテック株10銘柄は、10個の独立した賭けではなく、1つの大きな賭けに過ぎません。ここでは、相関性が実際に何を測定しているのか、そしてなぜそれがあなたの本当のリスクを左右するのかを解説します。
バックテストが嘘をつく理由:サバイバーシップバイアス、先読みバイアス、偽りのエッジ
バックテストは、トレードにおいて最も説得力のある嘘です。資産曲線は右肩上がりに伸びていくのに、実際にライブでトレードしてみると、そのエッジは静かに消えていきます。ここでは、その体系的な理由を解説します。
空売りとは:借株、コスト、そしてスクイーズが起こる理由
空売りとは、株式を借りて売却し、後で買い戻すことを意味します。ここでは、その仕組み、借株コスト、そして株式保有よりも本質的にリスクが高くなる非対称なリスクプロファイルについて解説します。
ボリンジャーバンドとATR:憶測ではなくボラティリティを測定する方法
移動平均線、RSI、チャートパターンはいずれも「方向性」を読み取るものです。ボリンジャーバンドとATRはそれとは別のものを測定します。銘柄が実際にどれだけ動いているか、そしてそれに応じてストップをどうサイズ設定するか、です。
先物契約とは何か? 仕様、限月、ロールオーバー、証拠金について
先物契約とは、資産をあらかじめ定めた価格で、あらかじめ定めた期日に売買することを定めた、取引所が定める標準化された契約です。ここでは、呼値(tick size)、限月、ロールオーバー、証拠金が実際にどう機能するのかを解説します。
カバードコール、プロテクティブプット、キャッシュ・セキュアード・プットの解説
カバードコール、プロテクティブプット、キャッシュ・セキュアード・プットは、決して「タダで得られるお金」ではありません。それぞれが、インカム、損失の下限、あるいは指値注文の対価として、何か特定のものを手放す取引なのです。
Pips(ピップス)、Lots(ロット)、Pip Value(ピップ価値):初めての取引前に知っておくべきForexの計算
たった一度でもFXの取引を行う前に、1pipあたりの損失額を把握しておく必要があります。ここでは、pips(ピップス)、lots(ロット)、pip value(ピップ価値)というFXの基本構造を、実際の数値を使って解説します。
取引戦略のバックテスト方法：手法、落とし穴、結果が実際に何を意味するのか
すべてのトレーダーは頭の中で良さそうに見える戦略を持っています。バックテストは、それが実際に機能するかどうかを調べる方法です。ここは戦略を適切にテストする方法、どのメトリクスが重要か、そしてほとんどのバックテスト結果が本当とは思えないほど良い理由です。
リスク・リワード比：戦略を利益にするためにターゲットを設定する方法
リスク・リワード比は、トレードで失う可能性のある額と得る可能性のある額を比較します。これはあなたのトレード計画における恐らく最も重要な数字です。なぜなら、それはあなたの戦略が通常の負けストリークを乗り切ることができるかどうかを決定するからです。
レバレッジとマージンの実際の仕組み：計算、リスク、マージンコール
レバレッジを使うことで、口座残高が通常許容する範囲より大きなポジションをコントロールできます。$10,000の口座に10:1のレバレッジがあれば、$100,000のポジションをオープンできます。それは強力に聞こえますし、実際そうです — 両方向で。