Un trader rentable et un compte anéanti peuvent suivre exactement la même stratégie. Le risque de ruine est le calcul mathématique qui détermine lequel des deux vous deviendrez, établi à partir des principes fondamentaux.
Deux traders appliquent exactement la même stratégie. L'un double son compte, l'autre le voit fondre lentement. Mêmes règles, même instrument, même discipline. La différence ne tient ni au talent ni à la chance. Elle tient au régime de marché dans lequel chacun se trouvait.
La diversification ne dépend pas du nombre de positions détenues — elle dépend de la façon dont elles se comportent différemment. Dix actions technologiques qui évoluent ensemble représentent un seul gros pari, pas dix paris indépendants. Voici ce que mesure réellement la corrélation et pourquoi elle détermine votre risque véritable.
Un backtest est le mensonge le plus convaincant du trading. La courbe de capital monte de gauche à droite, puis vous passez en trading réel et l'avantage s'évapore silencieusement. Voici les raisons systématiques de ce phénomène.
La vente à découvert consiste à emprunter des actions, à les vendre, puis à les racheter plus tard. Voici le mécanisme, les frais d'emprunt, et le profil de risque asymétrique qui la rend fondamentalement plus risquée que la simple détention d'actions.
Les moyennes mobiles, le RSI et les figures chartistes lisent tous la direction. Les bandes de Bollinger et l'ATR mesurent autre chose : à quel point un actif se déplace réellement, et comment calibrer ses stops en conséquence.
Un contrat à terme est un accord standardisé, négocié en bourse, pour acheter ou vendre un actif à un prix fixé à une date fixée. Voici comment fonctionnent réellement le tick, l'échéance, le roulement et la marge.
Les calls couverts, les puts protecteurs et les puts sécurisés par liquidités ne sont pas de l'argent gratuit. Chacun échange quelque chose de précis contre un revenu, un plancher de perte, ou un ordre limite payé.
Avant de passer votre première transaction sur le forex, vous devez savoir combien vous perdez par pip. Voici la mécanique du forex — pips, lots et valeur du pip — expliquée avec des chiffres réels.
Chaque trader a une stratégie qui semble excellente dans sa tête. Le backtesting est la façon de découvrir si cela fonctionne réellement. Voici comment tester les stratégies correctement, quelles métriques comptent et pourquoi la plupart des résultats de backtesting sont trop beaux pour être vrais.
Un ratio risque-récompense compare combien vous pouvez perdre sur une transaction à combien vous pouvez gagner. C'est probablement le nombre le plus important de votre plan de trading, car il détermine si votre stratégie peut survivre à une série normale de pertes.
L'effet de levier vous permet de contrôler une position plus importante que votre solde de compte ne le permettrait normalement. Un compte de 10 000 $ avec un effet de levier de 10:1 peut ouvrir une position de 100 000 $. Cela semble puissant, et c'est le cas — dans les deux sens.