Pips, Lots และ Pip Value: คณิตศาสตร์ฟอเร็กซ์ที่เทรดเดอร์ทุกคนต้องรู้ก่อนเทรดครั้งแรก

ก่อนที่คุณจะเปิดออเดอร์เทรดฟอเร็กซ์แม้แต่ครั้งเดียว คุณต้องตอบคำถามหนึ่งข้อให้ได้ก่อนคือ ถ้าคู่เงินนี้เคลื่อนไหวสวนทางกับฉัน ฉันจะขาดทุนจริง ๆ เท่าไหร่? คุณจะตอบคำถามนี้ไม่ได้เลยหากไม่เข้าใจแนวคิดที่เชื่อมโยงกันสามอย่าง นั่นคือ พิป (pip), ลอต (lot) และมูลค่าพิป (pip value) นี่คือ "ระบบท่อ" ของการเทรดฟอเร็กซ์ มันอาจไม่หวือหวา แต่เทรดเดอร์ที่ข้ามส่วนนี้ไปมักจะจบลงด้วยการเสี่ยงมากกว่าที่ตั้งใจไว้ถึงสิบเท่า และทำให้บัญชีล้างเพราะการเคลื่อนไหว "เล็กน้อย" นี่คือคณิตศาสตร์ที่คำนวณออกมาด้วยตัวเลขจริง

พิปคืออะไรกันแน่

พิปคือหน่วยมาตรฐานของการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดฟอเร็กซ์ สำหรับคู่เงินเกือบทั้งหมด พิปคือทศนิยมตำแหน่งที่สี่ นั่นคือการเปลี่ยนแปลง 0.0001 หาก EUR/USD เคลื่อนจาก 1.0850 ไปเป็น 1.0851 นั่นคือหนึ่งพิป หากเคลื่อนไปที่ 1.0900 นั่นคือ 50 พิป คำนี้ย่อมาจาก "percentage in point" แต่คุณไม่จำเป็นต้องรู้ที่มาของคำ คุณแค่ต้องรู้ว่าพิปคือหน่วยขั้นต่ำสุดที่เทรดเดอร์ใช้อ้างอิงและนับ

มีข้อยกเว้นสำคัญอยู่หนึ่งอย่าง สำหรับคู่เงินที่มีเยนญี่ปุ่นรวมอยู่ด้วย เช่น USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY พิปคือทศนิยมตำแหน่งที่สอง นั่นคือการเปลี่ยนแปลง 0.01 ดังนั้นหาก USD/JPY เคลื่อนจาก 150.20 ไปเป็น 150.21 นั่นคือหนึ่งพิป เยนซื้อขายด้วยค่าตัวเลขที่สูงกว่ามาก ดังนั้นพิปจึงถูกกำหนดต่างออกไปเพื่อให้เป็นหน่วยที่สมเหตุสมผล หากลืมข้อนี้ การคำนวณความเสี่ยงของคุณในคู่เงินเยนใด ๆ จะผิดพลาดไปถึง 100 เท่า

คุณจะยังเห็นราคาที่ระบุด้วยทศนิยมเพิ่มอีกหนึ่งตำแหน่ง คือห้าตำแหน่งสำหรับคู่เงินส่วนใหญ่ และสามตำแหน่งสำหรับคู่เงินเยน ตัวเลขสุดท้ายนั้นเรียกว่า เศษพิป (fractional pip) ซึ่งมักเรียกกันว่าพิเพตต์ (pipette) หรือพอยต์ (point) ราคาที่แสดง 1.08505 หมายความว่าราคาอยู่กึ่งกลางระหว่าง 1.0850 กับ 1.0851 โบรกเกอร์แสดงพิเพตต์เพื่อการเสนอราคาที่แม่นยำขึ้น แต่คุณยังคงนับและวางแผนเป็นพิปเต็มหน่วยอยู่ดี

ขนาดลอต: มาตรฐาน มินิ และไมโคร

พิปบอกคุณว่าราคาเคลื่อนไปไกลแค่ไหน ส่วนขนาดลอตบอกคุณว่ามีเงินเดิมพันอยู่เท่าไหร่ในแต่ละพิป ในตลาดฟอเร็กซ์คุณไม่ได้ซื้อ "หุ้น" แต่คุณเทรด "ลอต" ซึ่งเป็นปริมาณมาตรฐานของสกุลเงินฐาน มีขนาดหลักสามแบบที่คุณจะพบเจอเป็นประจำ บวกกับอีกแบบที่เล็กกว่าซึ่งบางโบรกเกอร์มีให้

ความสัมพันธ์นี้เป็นแบบเชิงเส้น ลอตมาตรฐานเท่ากับสิบลอตมินิ และลอตมินิเท่ากับสิบลอตไมโคร นั่นหมายความว่ามูลค่าพิปก็ขยายตัวในแบบเดียวกัน หากหนึ่งพิปมีมูลค่า $10 ในลอตมาตรฐาน มันจะมีมูลค่า $1 ในลอตมินิ และ $0.10 ในลอตไมโคร ทุกอย่างเกี่ยวกับความเสี่ยงของคุณล้วนขึ้นอยู่กับว่าคุณเลือกขนาดลอตแบบใด ดังนั้นนี่คือการตัดสินใจ ไม่ใช่ค่าเริ่มต้น

วิธีคำนวณมูลค่าพิป

มูลค่าพิปคือจำนวนเงินดอลลาร์ที่คุณได้กำไรหรือขาดทุนต่อการเคลื่อนไหวหนึ่งพิป การคำนวณขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ตำแหน่งใดในคู่เงินนั้น หรือไม่อยู่ในคู่เงินนั้นเลย

คู่เงินที่ USD เป็นสกุลเงินอ้างอิง (Quote Currency)

เหล่านี้คือคู่เงินที่คำนวณง่าย ได้แก่ EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD หรือคู่เงินใด ๆ ที่ลงท้ายด้วย USD เนื่องจากดอลลาร์เป็นสกุลเงินที่สอง (สกุลเงินอ้างอิง) มูลค่าพิปจึงคงที่และไม่เปลี่ยนแปลงตามอัตราแลกเปลี่ยน สูตรคือ:

มูลค่าพิป = ขนาดพิป × จำนวนหน่วยของลอต

สำหรับลอตมาตรฐานของ EUR/USD: 0.0001 × 100,000 = $10 ต่อพิป ลอตมินิให้ $1 ต่อพิป ลอตไมโครให้ $0.10 ตัวเลขเหล่านี้คงที่ไม่ว่า EUR/USD จะอยู่ที่ 1.05 หรือ 1.15 นี่คือเหตุผลที่ผู้เริ่มต้นมักถูกแนะนำให้เทรดคู่เงินหลักที่อ้างอิงกับดอลลาร์ เพราะคณิตศาสตร์ไม่เปลี่ยนแปลงเลย

คู่เงินที่ USD เป็นสกุลเงินฐาน และคู่เงินข้าม (Cross Pairs)

เมื่อดอลลาร์เป็นสกุลเงินแรก (สกุลเงินฐาน) เช่น USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD มูลค่าพิปจะขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน เพราะแต่ละพิปถูกกำหนดเป็นสกุลเงินอ้างอิงและต้องถูกแปลงกลับเป็นดอลลาร์ สูตรคือ:

มูลค่าพิป (USD) = (ขนาดพิป × จำนวนหน่วย) / อัตราแลกเปลี่ยน

ยกตัวอย่าง USD/JPY ที่ 150.00 กับลอตมาตรฐาน จำไว้ว่าพิปของเยนคือ 0.01: (0.01 × 100,000) / 150.00 = 1,000 เยน / 150 = ประมาณ $6.67 ต่อพิป คู่เงินข้ามที่ไม่มีดอลลาร์เลย เช่น EUR/GBP ต้องมีขั้นตอนการแปลงเพิ่มอีกหนึ่งขั้นเป็นสกุลเงินในบัญชีของคุณ ตารางด้านล่างแสดงความแตกต่างในคู่เงินทั่วไป

หารตัวเลขเหล่านี้ด้วย 10 สำหรับลอตมินิ และด้วย 100 สำหรับลอตไมโคร โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะแสดงมูลค่าพิปแบบเรียลไทม์ในตั๋วคำสั่งซื้อขาย แต่คุณควรเข้าใจว่าตัวเลขนั้นมาจากไหน เพื่อให้สังเกตเห็นได้ทันทีหากมีราคาที่ผิดปกติหรือขนาดลอตที่พิมพ์ผิด

มูลค่าพิปเชื่อมโยงกับกฎ 1% อย่างไร

ตรงนี้แหละที่คณิตศาสตร์แสดงคุณค่าของมันออกมา การบริหารความเสี่ยงที่ดีบอกว่าคุณไม่ควรขาดทุนเกินกว่าสัดส่วนเล็ก ๆ ที่ตายตัวของบัญชีในแต่ละการเทรด หากคุณปฏิบัติตามกฎ 1% สำหรับการกำหนดขนาดโพซิชัน มูลค่าพิปคือสะพานเชื่อมระหว่างระยะห่างของจุดตัดขาดทุน (stop-loss) กับขนาดลอตที่คุณได้รับอนุญาตให้เทรด สูตรคือ:

ขนาดลอต = ความเสี่ยงเป็นดอลลาร์ / (จุดตัดขาดทุนเป็นพิป × มูลค่าพิปต่อลอต)

สมมติว่าคุณมีบัญชี $5,000 และจำกัดความเสี่ยงไว้ที่ 1% หรือ $50 ต่อการเทรด คุณต้องการเทรด EUR/USD ด้วยจุดตัดขาดทุนที่ 20 พิป หากทำงานด้วยลอตไมโคร ที่หนึ่งพิปมีมูลค่า $0.10: แต่ละลอตไมโครเสี่ยง 20 × $0.10 = $2 ดังนั้นขนาดสูงสุดของคุณคือ $50 / $2 = 25 ลอตไมโคร ซึ่งเท่ากับ 25,000 หน่วย หรือหนึ่งในสี่ของลอตมาตรฐาน หากขยายจุดตัดขาดทุนเป็น 40 พิป ขนาดที่อนุญาตจะลดลงครึ่งหนึ่งเหลือประมาณ 12 ลอตไมโคร ระยะห่างของจุดตัดขาดทุนและมูลค่าพิปร่วมกันตัดสินขนาดโพซิชันของคุณ ไม่ใช่ตัวเลขกลม ๆ ที่คุณเลือกเพราะรู้สึกว่ามันเหมาะสม

สเปรดคือต้นทุนที่แท้จริงของคุณ

สเปรดคือช่องว่างระหว่างราคาที่คุณสามารถซื้อได้กับราคาที่คุณสามารถขายได้ วัดเป็นพิป มันคือสิ่งที่คุณจ่ายให้โบรกเกอร์ในทุกการเทรด และมูลค่าพิปคือสิ่งที่แปลงสเปรดนั้นให้กลายเป็นต้นทุนเป็นดอลลาร์ สเปรด 1 พิปอาจฟังดูไม่มากจนกว่าคุณจะคูณด้วยขนาดลอตและความถี่ในการเทรด ต้นทุนนี้เกิดขึ้นทันทีที่คุณเข้าเทรด เพราะคุณซื้อที่ราคาเสนอขาย (ask) ที่สูงกว่า และสามารถขายคืนได้เพียงที่ราคาเสนอซื้อ (bid) ที่ต่ำกว่าเท่านั้น

สแคลเปอร์ (scalper) ที่เทรดความถี่สูงด้วยลอตมาตรฐานจะจ่ายสเปรดถึง $2,000 ต่อเดือนก่อนที่จะขาดทุนจากการเทรดแม้แต่ครั้งเดียว นี่คือเหตุผลที่สเปรดมีความสำคัญกับบางสไตล์การเทรดมากกว่าสไตล์อื่น หากคุณกำลังชั่งน้ำหนักว่าควรเทรดบ่อยแค่ไหน บทวิเคราะห์ของเราเกี่ยวกับการสแคลป (scalping) การเทรดรายวัน (day trading) และการเทรดแบบสวิง (swing trading) แสดงให้เห็นว่าต้นทุนการทำธุรกรรมกัดกินสแคลเปอร์อย่างหนักหน่วง ในขณะที่แทบไม่กระทบสวิงเทรดเดอร์เลย สเปรดยังเป็นตัวเลขแรกที่ควรตรวจสอบเมื่อเปรียบเทียบบัญชี ซึ่งครอบคลุมอยู่ในคู่มือของเราเรื่องการเลือกโบรกเกอร์จากค่าธรรมเนียมและการกำกับดูแล

ทำไมผู้เริ่มต้นควรเริ่มด้วยลอตไมโคร

ลอตไมโครมีอยู่เพื่อให้คุณสามารถเทรดด้วยเงินจริงในระดับที่รอดพ้นจากความเสียหายได้ ที่ $0.10 ต่อพิป การขาดทุน 50 พิปทำให้คุณเสียเพียง $5 ไม่ใช่ $500 นั่นทำให้คุณสามารถทำผิดพลาดในช่วงแรกที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ไม่ว่าจะเป็นการตั้งจุดตัดขาดทุนผิด การเข้าเทรดขนาดใหญ่เกินไป หรือการถือโพซิชันข้ามข่าวสำคัญ โดยไม่ทำให้บัญชีเสียหายจนจบอาชีพการเทรดของคุณไปตั้งแต่เดือนแรก การทำตามแผนของคุณก็ง่ายกว่ามากด้วย เมื่อการเทรดที่แย่ทำให้เจ็บเพียงเล็กน้อยแทนที่จะทำลายบัญชีของคุณจนหมดสิ้น

สิ่งล่อใจคือการเพิ่มขนาดอย่างรวดเร็ว มักจะทำโดยใช้กำลังซื้อที่ยืมมา ก่อนที่คุณจะทำเช่นนั้น จงเข้าใจว่าเลเวอเรจ (leverage) ขยายมูลค่าพิปต่อคุณได้เร็วพอ ๆ กับที่ขยายให้เป็นประโยชน์กับคุณ กลไกนี้ถูกอธิบายไว้ในคู่มือของเราเรื่องวิธีที่เลเวอเรจและมาร์จิ้นทำงานจริง หากกลยุทธ์หนึ่งไม่ได้ผลกับลอตไมโคร มันก็จะไม่มีทางได้ผลกับลอตมาตรฐานอย่างมหัศจรรย์ มันจะแค่ล้มเหลวเร็วขึ้นเท่านั้น

ประเด็นสำคัญที่ควรจำ

• พิปคือ 0.0001 สำหรับคู่เงินส่วนใหญ่ และ 0.01 สำหรับคู่เงินเยน พิเพตต์คือตัวเลขทศนิยมเศษเพิ่มเติม ให้วางแผนเป็นพิปเต็มหน่วย
• ขนาดลอตขยายตัวเป็นสิบเท่า: มาตรฐาน (100,000) มินิ (10,000) ไมโคร (1,000) มูลค่าพิปก็ขยายตัวในแบบเดียวกัน
• สำหรับคู่เงินที่อ้างอิงเป็น USD หนึ่งพิปคือ $10 คงที่ต่อลอตมาตรฐาน สำหรับคู่เงินที่ USD เป็นสกุลเงินฐานและคู่เงินข้าม มันจะเปลี่ยนแปลงตามอัตราแลกเปลี่ยน
• ขนาดโพซิชัน = ดอลลาร์ที่เสี่ยง / (จุดตัดขาดทุนเป็นพิป × มูลค่าพิป) นี่คือวิธีที่กฎ 1% กลายเป็นขนาดลอตที่ใช้ได้จริง
• สเปรดคือต้นทุนที่แท้จริงและเกิดขึ้นซ้ำ ๆ ซึ่งขยายตัวตามขนาดลอตและความถี่ในการเทรด ตรวจสอบก่อนใช้ทุกกลยุทธ์

มูลค่าพิปคือตัวเลขที่เชื่อมโยงการเคลื่อนไหวของราคาบนกราฟเข้ากับการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์ในบัญชีของคุณ จงทำความคุ้นเคยกับมันก่อนที่คุณจะเสี่ยงเงินทุนจริง ไม่ใช่หลังจากนั้น

คำเตือน: เนื้อหานี้มีไว้เพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การเทรดมีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นการรับประกันผลลัพธ์ในอนาคต