Un trader rentable y una cuenta destruida pueden ejecutar la misma estrategia. El riesgo de ruina es la matemática que decide en cuál de los dos te conviertes, calculada desde primeros principios.
Dos traders ejecutan exactamente la misma estrategia. Uno duplica su cuenta, el otro la va perdiendo lentamente. Mismas reglas, mismo instrumento, misma disciplina. La diferencia no es habilidad ni suerte. Es el régimen de mercado en el que cada uno resultó estar operando.
La diversificación no se trata de cuántas posiciones tienes, sino de cuán diferente se comportan entre sí. Diez acciones tecnológicas que se mueven juntas son una sola gran apuesta, no diez independientes. Esto es lo que realmente mide la correlación y por qué determina tu riesgo real.
Un backtest es la mentira más persuasiva del trading. La curva de capital sube de izquierda a derecha, y luego lo operas en vivo y la ventaja se evapora silenciosamente. Estas son las razones sistemáticas de por qué ocurre esto.
La venta en corto consiste en pedir prestadas acciones, venderlas y luego recomprarlas más tarde. Aquí está el mecanismo, las comisiones de préstamo y el perfil de riesgo asimétrico que la hace fundamentalmente más riesgosa que poseer acciones.
Las medias móviles, el RSI y los patrones de gráficos leen la dirección. Las Bandas de Bollinger y el ATR miden algo distinto: cuánto se mueve realmente un valor y cómo dimensionar los stops en torno a ello.
Un contrato de futuros es un acuerdo estandarizado y negociado en bolsa para comprar o vender un activo a un precio fijado en una fecha determinada. Así es como funcionan realmente el tick, el vencimiento, el rollover y el margen.
Las covered calls, las puts protectoras y las cash-secured puts no son dinero gratis. Cada una intercambia algo específico a cambio de ingresos, un piso de pérdidas o una orden límite pagada.
Antes de realizar una sola operación de forex, necesitas saber cuánto pierdes por pip. Aquí está la base del forex —pips, lotes y valor del pip— explicada con números reales.
Cada trader tiene una estrategia que se ve genial en su cabeza. El backtesting es cómo descubres si realmente funciona. Aquí hay cómo probar estrategias correctamente, qué métricas importan y por qué la mayoría de los resultados de backtest son demasiado buenos para ser verdad.
Un ratio de riesgo-recompensa compara cuánto stands a perder en una operación con cuánto stands a ganar. Es posiblemente el número más importante en tu plan de trading, porque determina si tu estrategia puede sobrevivir una racha normal de pérdidas.
El apalancamiento te permite controlar una posición más grande de lo que normalmente permitiría tu saldo de cuenta. Una cuenta de $10,000 con apalancamiento 10:1 puede abrir una posición de $100,000. Eso suena poderoso, y lo es — en ambas direcciones.