#위험 관리

파산 위험: 생존 여부를 결정하는 수학

수익을 내는 트레이더와 계좌를 날린 트레이더가 같은 전략을 사용할 수 있습니다. 파산 위험은 당신이 어느 쪽이 될지를 결정하는 수학이며, 기본 원리로부터 계산됩니다.

Jul 11, 2026 8 min read

상관관계와 분산투자: 왜 기술주 10개가 분산된 포트폴리오가 아닌가

분산투자는 몇 개의 포지션을 보유하고 있느냐의 문제가 아니라, 그것들이 얼마나 다르게 움직이는가의 문제다. 함께 움직이는 기술주 10개는 열 개의 독립적인 베팅이 아니라 하나의 큰 베팅일 뿐이다. 상관관계가 실제로 무엇을 측정하며 왜 그것이 진짜 위험을 결정하는지 알아본다.

Jul 10, 2026 7 min read

매매일지 작성법: 무엇을 기록해야 하고 대부분이 왜 포기하는가

매매일지를 시작한 대부분의 트레이더는 일주일 안에 포기합니다. 일지 작성이 복잡해서가 아니라, 지루하고 그 효과가 오랫동안 눈에 보이지 않기 때문입니다.

Jul 5, 2026 7 min read

공매도란 무엇인가: 대차, 비용, 그리고 숏 스퀴즈가 발생하는 이유

공매도는 주식을 빌려서 매도한 뒤 나중에 다시 사서 갚는 것을 의미합니다. 그 작동 원리와 대차 수수료, 그리고 주식을 그냥 보유하는 것보다 근본적으로 더 위험하게 만드는 비대칭적 위험 구조를 알아봅니다.

Jul 5, 2026 9 min read

커버드콜, 방어적 풋, 현금 담보부 풋 옵션 설명

커버드콜, 방어적 풋, 현금 담보부 풋 옵션은 공짜로 얻는 이익이 아닙니다. 각 전략은 수익, 손실 하한선, 또는 지정가 매수 주문 실행과 맞바꾸어 무언가 특정한 것을 포기합니다.

Jul 5, 2026 9 min read

위험-보상 비율: 전략을 수익성 있게 만드는 목표 설정 방법

위험-보상 비율은 거래에서 잃을 수 있는 금액을 얻을 수 있는 금액과 비교합니다. 이는 거래 계획에서 아마도 가장 중요한 수치입니다. 왜냐하면 일반적인 손실 연속의 생존 가능 여부를 결정하기 때문입니다.

Mar 25, 2026 12 min read

레버리지와 마진의 실제 작동 원리: 계산, 위험, 그리고 마진 콜

레버리지를 통해 계좌 잔액이 정상적으로 허용하는 것보다 큰 포지션을 통제할 수 있습니다. $10,000 계좌에 10:1 레버리지가 있으면 $100,000 포지션을 열 수 있습니다. 이는 강력하게 들리며, 실제로도 강력합니다 — 양쪽 방향 모두에서요.

Mar 25, 2026 10 min read

포지션 크기 결정: 1% 규칙과 거래당 위험도 계산 방법

대부분의 거래자는 진입과 청산에 집착합니다. 생존하는 거래자들은 거래당 얼마나 많은 위험을 감수할지에 집착합니다. 포지션 크기 결정은 위험 관리에서 가장 중요한 기술이며, 1% 규칙이 시작점입니다.

Feb 22, 2026 7 min read