Un trader rentable y una cuenta destruida pueden ejecutar la misma estrategia. El riesgo de ruina es la matemática que decide en cuál de los dos te conviertes, calculada desde primeros principios.
La diversificación no se trata de cuántas posiciones tienes, sino de cuán diferente se comportan entre sí. Diez acciones tecnológicas que se mueven juntas son una sola gran apuesta, no diez independientes. Esto es lo que realmente mide la correlación y por qué determina tu riesgo real.
La mayoría de los traders que empiezan un diario de trading lo abandonan en la primera semana. No porque llevar un diario sea complicado, sino porque es tedioso y la recompensa permanece invisible durante mucho tiempo.
La venta en corto consiste en pedir prestadas acciones, venderlas y luego recomprarlas más tarde. Aquí está el mecanismo, las comisiones de préstamo y el perfil de riesgo asimétrico que la hace fundamentalmente más riesgosa que poseer acciones.
Las covered calls, las puts protectoras y las cash-secured puts no son dinero gratis. Cada una intercambia algo específico a cambio de ingresos, un piso de pérdidas o una orden límite pagada.
Un ratio de riesgo-recompensa compara cuánto stands a perder en una operación con cuánto stands a ganar. Es posiblemente el número más importante en tu plan de trading, porque determina si tu estrategia puede sobrevivir una racha normal de pérdidas.
El apalancamiento te permite controlar una posición más grande de lo que normalmente permitiría tu saldo de cuenta. Una cuenta de $10,000 con apalancamiento 10:1 puede abrir una posición de $100,000. Eso suena poderoso, y lo es — en ambas direcciones.
La mayoría de los traders se obsesionan con las entradas y salidas. Los que sobreviven se obsesionan con cuánto arriesgan por operación. El dimensionamiento de posiciones es la habilidad más importante en la gestión del riesgo, y la regla del 1% es donde comienza.