Ein profitabler Trader und ein gesprengtes Konto können dieselbe Strategie fahren. Das Ruinrisiko ist die Mathematik, die entscheidet, wer von beiden du wirst – berechnet aus ersten Prinzipien.
Bei Diversifikation geht es nicht darum, wie viele Positionen man hält – sondern darum, wie unterschiedlich sie sich verhalten. Zehn Tech-Aktien, die sich im Gleichschritt bewegen, sind eine große Wette, nicht zehn unabhängige. Hier erfährst du, was Korrelation tatsächlich misst und warum sie über dein wirkliches Risiko entscheidet.
Die meisten Trader, die ein Trading-Tagebuch beginnen, geben innerhalb einer Woche wieder auf. Nicht weil das Führen eines Tagebuchs kompliziert ist, sondern weil es mühsam ist und sich der Nutzen lange Zeit nicht zeigt.
Beim Leerverkauf leiht man sich Aktien, verkauft sie und kauft sie später zurück. Hier erklären wir den Mechanismus, die Ausleihgebühren und das asymmetrische Risikoprofil, das dies grundlegend riskanter macht als der Besitz von Aktien.
Covered Calls, Protective Puts und Cash-Secured Puts sind kein leichtes Geld. Jede Strategie gibt etwas Konkretes auf im Tausch gegen Einnahmen, eine Verlustuntergrenze oder eine bezahlte Limit-Order.
Ein Risk-Reward-Verhältnis vergleicht, wie viel Sie bei einem Trade verlieren können mit wie viel Sie gewinnen können. Es ist wohl die wichtigste Zahl in Ihrem Handelsplan, da es bestimmt, ob Ihre Strategie eine normale Verlustserie überstehen kann.
Leverage ermöglicht es Ihnen, eine größere Position zu kontrollieren, als Ihr Kontoguthaben normalerweise zulassen würde. Ein Konto mit $10.000 und 10:1-Leverage kann eine Position von $100.000 eröffnen. Das klingt kraftvoll, und das ist es auch – in beide Richtungen.
Die meisten Trader sind besessen von Ein- und Ausstiegen. Die, die überleben, sind besessen davon, wie viel sie pro Trade riskieren. Positionsgröße ist die wichtigste Fähigkeit im Risikomanagement, und die 1%-Regel ist der Anfang.