포지션 크기 결정: 1% 규칙과 거래당 위험도 계산 방법

대부분의 트레이더는 진입과 청산에 집착합니다. 생존하는 트레이더는 거래당 얼마나 많은 위험을 감수하는지에 집착합니다. 포지션 규모 조정은 위험 관리에서 가장 중요한 기술이며, 1% 규칙이 그 출발점입니다. 잘못하면 좋은 전략도 계좌를 날립니다. 올바르게 하면 대부분의 트레이더를 파산시킬 패배 기간을 견딜 수 있습니다.

이 글은 1% 규칙 뒤에 숨은 수학을 설명하고, 외환, 주식, CFD에서 정확하게 포지션 규모를 계산하는 방법을 보여주며, 거래당 너무 많은 위험을 감수하는 것이 수학적으로 왜 파멸적인지 보여줍니다.

1% 규칙이란?

1% 규칙은 간단합니다: 단일 거래에서 총 트레이딩 계좌의 1%보다 많은 위험을 감수하지 마세요. $10,000 계좌가 있다면, 한 거래에서 기꺼이 잃을 수 있는 최대 금액은 $100입니다.

이는 계좌의 1%를 투자하는 것과 같지 않습니다. 레버리지에 따라 계좌 잔액의 여러 배에 해당하는 포지션을 개설할 수 있습니다. 1%는 손절매가 체결되었을 때 잃을 달러 금액을 말합니다. 공식은 간단합니다:

거래당 위험 = 계좌 잔액 x 위험 비율

일부 경험 많은 트레이더는 이를 2%까지 올립니다. 일부 초보수적 시스템은 0.5%를 사용합니다. 하지만 1%가 기준인 이유가 있습니다: 당신의 우위가 발휘될 수 있을 만큼 충분히 게임에 머물게 해줍니다.

왜 중요한가: 파산의 수학

1% 규칙이 존재하는 이유는 단일 거래 때문이 아닙니다. 연속된 손실 후에 무엇이 발생하는지에 관한 것입니다. 아무리 좋은 전략이라도 연속 손실 기간을 만들 것입니다. 질문은 당신의 계좌가 그것을 견딜 수 있는지입니다.

다른 위험 수준에서 10번의 연속 손실 거래 후 $10,000 계좌에 무엇이 발생하는지 다음과 같습니다:

1% 위험에서 10번의 연속 손실은 계좌의 10% 미만을 코스트합니다. 불편하지만 완전히 회복 가능합니다. 5%에서 40%를 잃었고 이제 손익분기점으로 돌아가려면 67% 이득이 필요합니다. 10%에서 35% 하락했고 계좌는 효과적으로 불능입니다. 포지션 규모 조정이 선택사항이 아닌 이유가 바로 이것입니다. 그것이 생존입니다.

포지션 규모를 계산하는 방법: 보편적 공식

핵심 계산은 자산의 종류에 관계없이 동일하게 작동합니다. 세 개의 숫자가 필요합니다:

1. 계좌 잔액 — 총 트레이딩 자본
2. 위험 비율 — 일반적으로 1% (또는 0.01)
3. 손절매 거리 — 진입 가격과 손절매 사이의 간격, 자산의 가격 단위로 측정

포지션 규모 = (계좌 잔액 x 위험 비율) / 손절매 거리

이 공식의 결과는 거래할 단위 수(주식, 로트, 계약)를 제공합니다. 각 자산 클래스를 살펴보겠습니다.

주식: 주식 수 계산

$25,000 계좌가 있고 $150에서 주식을 사고 싶으며 손절매는 $145라고 가정합시다. 손절매 거리는 주당 $5입니다.

위험 금액: $25,000 x 0.01 = $250

포지션 규모: $250 / $5 = 50주

총 포지션 가치: 50 x $150 = $7,500 (계좌의 30%)

포지션이 계좌의 30%이지만 실제 위험은 여전히 1%입니다. 이것이 초보자들이 놓치는 구별입니다. 포지션 규모와 위험은 같은 것이 아닙니다.

외환: 로트 규모 계산

외환은 로트를 사용합니다. 표준 로트는 기본 통화의 100,000 단위이며, 1 피프는 대략 $10과 같습니다. 미니 로트(10,000 단위)는 피프당 $1이고, 마이크로 로트(1,000 단위)는 피프당 $0.10입니다.

$5,000 계좌가 있고 30 피프의 손절매로 EUR/USD를 숏하고 싶다고 가정합시다.

위험 금액: $5,000 x 0.01 = $50

필요한 피프당 달러 가치: $50 / 30 pips = 피프당 $1.67

로트 규모: $1.67 / 피프당 $10 = 0.167 표준 로트, 또는 대략 1.67 미니 로트

대부분의 브로커는 0.01 로트(마이크로 로트) 단위로 거래를 허용하므로 0.16 표준 로트로 내림합니다. 항상 내림하세요, 올림하지 마세요. 올림은 당신의 계획에서 허용하는 것보다 더 많은 위험을 감수한다는 것을 의미합니다.

CFD: 계약 규모 계산

CFD는 주식과 유사하게 작동하지만, 기초 자산을 소유하기보다는 계약을 거래합니다. 계산은 같지만 브로커가 사용하는 계약 사양에 주의하세요.

$10,000 계좌가 있고 $200에 가격이 책정된 주식 CFD에 롱 포지션을 원하며 손절매는 진입가보다 $8 아래라고 가정합시다.

위험 금액: $10,000 x 0.01 = $100

포지션 규모: $100 / $8 = 12.5 계약 (12로 내림)

CFD의 경우 레버리지는 마진 요구사항이 포지션 가치의 일부임을 의미합니다. 하지만 위험 계산은 항상 마진이 아닌 전체 손절매 거리를 기반으로 해야 합니다.

다양한 계좌 수준의 포지션 규모

이를 구체적으로 하기 위해, 표준화된 예제로 $100에 가격이 책정된 주식과 $4 손절매를 사용하여 다양한 계좌 규모에서 1% 위험이 어떻게 보이는지 다음과 같습니다:

$1,000 계좌를 사용하면 2주만 살 수 있습니다. 괜찮습니다. 작은 계좌는 인내심과 현실적인 기대가 필요합니다. "보람 있게" 하기 위해 더 큰 포지션을 강제하는 것은 정확히 작은 계좌가 0 잔액 계좌가 되는 방식입니다.

변동성 조정

고정된 1% 위험은 좋은 기준선이지만 모든 거래가 동일한 불확실성을 수반하지는 않습니다. 우량주는 바이오텍 페니주처럼 움직이지 않습니다. 이를 조정하는 방법은 다음과 같습니다.

ATR (평균 진정 범위) 사용. ATR은 자산이 주어진 기간에 일반적으로 얼마나 움직이는지를 측정합니다. 손절매를 일일 ATR의 1.5배에서 2배로 설정하면 거래가 정상적인 잡음으로 인해 손절매되지 않고 숨을 쉴 공간을 제공합니다. 그 다음 해당 손절매 거리에서 포지션 규모를 계산합니다.

예를 들어, 주식의 14일 ATR이 $3이고 손절매를 2x ATR($6)으로 설정하면 $25,000 계좌의 포지션 규모는:

$250 위험 / $6 손절매 = 41주

125주를 제공할 것이라는 더 긴 $2 손절매와 비교해보세요. 더 넓은 손절매는 더 적은 주식을 의미하지만 거래가 의도대로 작동할 확률이 더 높습니다. 이것이 포지션 규모 조정의 기본적인 트레이드오프입니다: 더 긴 손절매는 더 큰 포지션을 허용하지만 더 자주 발동됩니다.

고변동성 자산의 위험 비율을 줄입니다. 하루에 5-10%를 일상적으로 움직이는 소형주를 거래하고 있다면 0.5% 위험으로 내릴 것을 고려하세요. 변동성이 높은 자산에 필요한 더 넓은 손절매는 이미 가격 변동에 포지션의 명목 노출을 증가시킵니다.

구현을 위한 실용적인 팁

• 진입 전에 계산하세요. 거래를 배치한 후가 아니라 거래를 하기 전에 손절매와 포지션 규모를 결정하세요. 수학이 3주만 살 수 있다고 하면 3주를 거래하거나 완전히 거래를 건너뛰세요.
• 포지션 규모 조정 계산기를 사용하세요. 대부분의 브로커는 이것을 내장하고 있습니다. 실제 돈이 위험에 처해있을 때 암산을 할 이유가 없습니다.
• 수수료 및 스프레드를 설명하세요. 작은 계좌에서 $10 위험 거래에 대한 $5 수수료는 위험 예산의 50%를 먹고 있습니다. 계산에 비용을 고려하세요.
• 진입 후 손절매를 더 멀리 옮기지 마세요. 손절매를 넓히면 계획한 것보다 더 많은 위험을 감수하는 것입니다. 유일하게 허용되는 손절매 조정은 조이는 것입니다.
• 낙폭 중 규모를 줄입니다. 1% 규칙은 비율 기반이므로 계좌가 축소되면서 포지션 규모가 자동으로 축소됩니다. 이것은 버그가 아니라 기능입니다. 거래가 별로 잘되지 않을 때 손실 속도를 늦춥니다.

핵심 요점

포지션 규모 조정은 게임에 머물 수 있는 기간을 결정합니다. 당신의 전략은 당신이 이기는지를 결정합니다. 둘 다 필요하지만 규모 조정이 먼저입니다.

• 1% 규칙은 단일 거래에서 계좌 잔액의 1% 이상을 위험에 빠뜨리지 않는다는 의미입니다.
• 포지션 규모 = (계좌 잔액 x 위험 %) / 손절매 거리. 이는 주식, 외환 및 CFD에 작동합니다.
• 1% 위험에서 10번의 연속 손실은 10% 미만을 코스트합니다. 같은 기간이 10% 위험에서 계좌의 65%를 파괴합니다.
• 포지션 규모는 항상 내림하세요, 올림하지 마세요.
• ATR을 사용하여 변동성 조정 손절매를 설정한 후 거기서 포지션을 계산하세요.
• 작은 계좌는 작은 포지션을 의미합니다. 이를 수용하거나 거래하지 마세요.

브로커, 트레이딩 플랫폼 및 투자 도구를 찾고 있습니까? 우리의 선별된 디렉토리를 참조하세요:

면책사항: 이 콘텐츠는 교육 목적으로만 제공되며 재정 조언을 구성하지 않습니다. 거래는 상당한 손실 위험을 수반합니다. 과거 실적이 미래 결과를 보장하지 않습니다.