La diversification ne dépend pas du nombre de positions détenues — elle dépend de la façon dont elles se comportent différemment. Dix actions technologiques qui évoluent ensemble représentent un seul gros pari, pas dix paris indépendants. Voici ce que mesure réellement la corrélation et pourquoi elle détermine votre risque véritable.
La vente à découvert consiste à emprunter des actions, à les vendre, puis à les racheter plus tard. Voici le mécanisme, les frais d'emprunt, et le profil de risque asymétrique qui la rend fondamentalement plus risquée que la simple détention d'actions.
Un indice boursier est un nombre unique qui résume l'évolution des prix d'un panier d'entreprises. Le S&P 500 suit environ 500 grandes entreprises américaines, le Nasdaq-100 suit les 100 plus grandes valeurs non financières de la bourse Nasdaq, et le Dow Jones Industrial Average suit 30 valeurs vedettes (blue-chip).
Chaque trimestre, les entreprises cotées en bourse publient des rapports de résultats qui révèlent combien d'argent elles ont gagné, combien elles ont dépensé, et ce qu'elles attendent pour l'avenir. Pour les traders, ces rapports créent les plus grands mouvements de prix sur une seule journée de l'année.
Les stock-options vous donnent le droit d'acheter ou de vendre des actions à un prix spécifique avant une date spécifique. Ce sont des contrats, pas des actions. Cette distinction change tout sur leur fonctionnement, leur évaluation et la façon dont ils peuvent vous faire perdre de l'argent.