Position Sizing: de 1%-regel en hoe u risico per transactie berekent

De meeste traders zijn geobsedeerd door in- en uitgangen. Degenen die overleven zijn geobsedeerd met hoeveel ze per trade riskeren. Positiegrootte is de enige meest belangrijke vaardigheid in risicobeheer, en de 1%-regel is waar het begint. Doe het verkeerd en zelfs een geweldige strategie zal je account opblazen. Doe het goed en je kunt verliesreeksen doorstaan die de meeste traders zouden vernietigen.

Dit artikel breekt de wiskunde achter de 1%-regel af, laat je precies zien hoe je positiegrootte kunt berekenen voor forex, aandelen en CFD's, en toont aan waarom te veel risico per trade nemen een wiskundige doodvonnis is.

Wat is de 1%-regel

De 1%-regel is eenvoudig: risikeer nooit meer dan 1% van je totale handelsaccount op een enkele trade. Als je een account van $10.000 hebt, is het maximale bedrag dat je bereid bent te verliezen op één trade $100.

Dit is niet hetzelfde als 1% van je account investeren. Je kunt een positie openen die vele malen groter is dan je accountsaldo (afhankelijk van leverage). De 1% verwijst naar het bedrag dat je zou verliezen als je stop-loss wordt geraakt. De formule is eenvoudig:

Risico per trade = Accountsaldo x Risicopercentage

Sommige ervaren traders gaan hier tot 2%. Sommige ultraconservatieve systemen gebruiken 0,5%. Maar 1% is om een reden de maatstaf: het houdt je lang genoeg in het spel om je voordeel tot uiting te laten komen.

Waarom het belangrijk is: De wiskunde van vernietiging

De reden dat de 1%-regel bestaat, gaat niet om een enkele trade. Het gaat om wat er gebeurt over een reeks verliezen. Elke strategie, hoe goed ook, zal verliesreeksen produceren. De vraag is of je account deze kan overleven.

Dit is wat er met een account van $10.000 gebeurt na 10 opeenvolgende verliesgevende trades bij verschillende risiconiveaus:

Bij 1% risico kost een reeks van tien verlies je minder dan 10% van je account. Oncomfortabel, maar volledig herstelbaar. Bij 5% heb je 40% verloren en heb je nu een winst van 67% nodig om terug op break-even te komen. Bij 10% ben je 65% omlaag en is het account effectief verlamd. Daarom is positiegrootte niet optioneel. Het is overleven.

Hoe positiegrootte berekenen: De universele formule

De basisberekening werkt op dezelfde manier ongeacht het actief. Je hebt drie getallen nodig:

1. Accountsaldo — je totale handelskapitaal
2. Risicopercentage — meestal 1% (of 0,01)
3. Stop-loss afstand — de ruimte tussen je ingangskoers en stop-loss, gemeten in de prijseenheid van het actief

Positiegrootte = (Accountsaldo x Risicopercentage) / Stop-Loss Afstand

De uitkomst van deze formule geeft je het aantal eenheden (aandelen, lots, contracten) om te verhandelen. Laten we elk activaclass doorlopen.

Aandelen: Berekening van aandelenaantal

Stel dat je een account van $25.000 hebt en een aandeel wilt kopen voor $150 met een stop-loss op $145. Je stop-loss afstand is $5 per aandeel.

Risicobedrag: $25.000 x 0,01 = $250

Positiegrootte: $250 / $5 = 50 aandelen

Totale positiewaarde: 50 x $150 = $7.500 (30% van account)

Merk op dat de positie 30% van je account is, maar je werkelijke risico is nog steeds slechts 1%. Dit is de onderscheiding die veel beginners missen. Positiegrootte en risico zijn niet hetzelfde.

Forex: Berekening van lot-grootte

Forex gebruikt lots. Een standaard lot is 100.000 eenheden van de basisvaluta, waarbij 1 pip ongeveer $10 waard is. Een mini lot (10.000 eenheden) is $1 per pip, en een micro lot (1.000 eenheden) is $0,10 per pip.

Stel dat je een account van $5.000 hebt en EUR/USD wilt shortten met een 30-pip stop-loss.

Risicobedrag: $5.000 x 0,01 = $50

Dollarwaarde per pip nodig: $50 / 30 pips = $1,67 per pip

Lot-grootte: $1,67 / $10 per pip = 0,167 standaard lots, of ongeveer 1,67 mini lots

De meeste brokers laten je handelen in stappen van 0,01 lots (micro lots), dus je zou afronden naar 0,16 standaard lots. Rond altijd af, nooit op. Afronden betekent dat je meer risico neemt dan je plan toestaat.

CFD's: Berekening van contractgrootte

CFD's werken vergelijkbaar met aandelen, maar je handelt contracten in plaats van eigendom van het onderliggende actief. De berekening is hetzelfde, maar let op de contractspecificatie die je broker gebruikt.

Stel dat je een account van $10.000 hebt en long wilt gaan op een aandelen-CFD met een prijs van $200 met een stop-loss $8 onder je ingang.

Risicobedrag: $10.000 x 0,01 = $100

Positiegrootte: $100 / $8 = 12,5 contracten (afronden naar 12)

Bij CFD's betekent leverage dat je marge-eis een fractie van de positiewaarde zal zijn. Maar je risicobereking moet altijd gebaseerd zijn op de volledige stop-loss afstand, niet op de marge.

Positiegroottes op verschillende accountniveaus

Om dit concreet te maken, hier is wat 1% risico eruit ziet op verschillende accountgroottes, met gebruik van een aandeel van $100 met een $4 stop-loss als gestandaardiseerd voorbeeld:

Met een account van $1.000 kun je slechts 2 aandelen kopen. Dat is prima. Kleine accounts vereisen geduld en realistische verwachtingen. Grotere posities afdwingen om het "de moeite waard" te maken, is precies hoe kleine accounts nul-saldo accounts worden.

Aanpassingen voor volatiliteit

Een vast 1% risico is een goed uitgangspunt, maar niet alle trades hebben dezelfde onzekerheid. Een blue-chip aandeel beweegt niet zoals een biotech penny stock. Dit is hoe je het aanpast.

Gebruik ATR (Average True Range). ATR meet hoe veel een actief doorgaans beweegt in een bepaalde periode. Je stop-loss instellen op 1,5x tot 2x de dagelijkse ATR geeft je trade ruimte om te ademen zonder gestopt te worden door normaal lawaai. Bereken vervolgens je positiegrootte uit die stop-loss afstand.

Bijvoorbeeld, als een aandeel een 14-dagen ATR van $3 heeft en je stop op 2x ATR ($6) instelt, zou je positiegrootte op een account van $25.000 zijn:

$250 risico / $6 stop = 41 aandelen

Vergelijk dat met een strakker $2 stop, wat je 125 aandelen zou geven. De bredere stop betekent minder aandelen maar een hogere waarschijnlijkheid dat de trade naar wens verloopt. Dit is de fundamentele afweging in positiegrootte: strakker stops staan grotere posities toe maar worden vaker geactiveerd.

Verlaag risicopercentage voor activa met hoge volatiliteit. Als je een small-cap aandeel verhandelt dat regelmatig 5-10% per dag beweegt, overweeg dan om naar 0,5% risico te gaan. De bredere stop-losses die vereist zijn door volatiele activa vergroten al de notionele blootstelling van je positie aan prijsschommelingen.

Praktische tips voor implementatie

• Bereken voordat je inkomt. Bepaal je stop-loss en positiegrootte voordat je de trade plaatst, niet erna. Als de wiskunde zegt dat je slechts 3 aandelen kunt betalen, dan handel je 3 aandelen of je slaat de trade helemaal over.
• Gebruik een positiegrootterekenmachine. De meeste brokers hebben deze ingebouwd. Er is geen reden om mentale wiskunde te doen als echt geld op het spel staat.
• Hou rekening met commissies en spreads. Op kleine accounts eet een commissie van $5 op een trade met $10 risico 50% van je risicobudget. Factor kosten in je berekening in.
• Verplaats je stop-loss nooit verder weg na entry. Als je je stop verbreed, verhoog je je risico voorbij wat je plantte. De enige aanvaardbare stop-loss aanpassing is deze te verstevigen.
• Verlaag grootte tijdens daling. Omdat de 1%-regel op percentagebasis is, krimpt je positiegrootte automatisch naarmate je account krimpt. Dit is een functie, geen bug. Het vertraagt verliezen wanneer je slecht handelt.

Belangrijkste inzichten

Positiegrootte bepaalt hoe lang je in het spel blijft. Je strategie bepaalt of je wint. Je hebt beide nodig, maar grootte komt eerst.

• De 1%-regel betekent niet meer dan 1% van je accountsaldo riskeren op één enkele trade.
• Positiegrootte = (Accountsaldo x Risico%) / Stop-Loss Afstand. Dit werkt voor aandelen, forex en CFD's.
• Tien opeenvolgende verlies bij 1% risico kost je minder dan 10%. Dezelfde reeks bij 10% risico vernietigt 65% van je account.
• Rond positiegroottes altijd af, nooit op.
• Gebruik ATR om volatiliteitsgecorrigeerde stop-losses in te stellen, bereken vervolgens je positie daaruit.
• Kleine accounts betekenen kleine posities. Accepteer dit of handel niet.

Op zoek naar brokers, handelsplatformen en investeringshulpmiddelen? Blader door onze curated directory:

Disclaimer: Deze inhoud is alleen bedoeld voor educatieve doeleinden en vormt geen financieel advies. Handelen omvat substantieel verliesrisico. Eerdere prestaties garanderen geen toekomstige resultaten.