การจัดขนาดตำแหน่ง: กฎ 1% และวิธีการคำนวณความเสี่ยงต่อการค้า

traders ส่วนใหญ่ มุ่งเน้นไปที่การเข้าและออกตำแหน่ง ผู้ที่อยู่รอดจะมุ่งเน้นไปที่ว่าพวกเขาเสี่ยงเท่าไรต่อการค้นหา การกำหนดขนาดตำแหน่งเป็นทักษะที่สำคัญที่สุดในการจัดการความเสี่ยง และกฎ 1% คือจุดเริ่มต้น หากคุณทำผิด แม้แต่กลยุทธ์ที่ดีเยี่ยมก็จะทำให้บัญชีของคุณถูกระเบิด หากคุณทำถูก คุณสามารถอดทนต่อการสูญเสียติดต่อกันที่จะกำจัด traders ส่วนใหญ่ได้

โพสต์นี้แบ่งรายละเอียดคณิตศาสตร์ที่อยู่เบื้องหลังกฎ 1% แสดงให้คุณเห็นว่าจะคำนวณขนาดตำแหน่งในทั้ง forex, หุ้น และ CFDs อย่างไร และแสดงให้เห็นว่าเหตุใดการเสี่ยงมากเกินไปต่อการค้นหาคือสัตญาณมหากาพย์ทางคณิตศาสตร์

กฎ 1% คืออะไร

กฎ 1% นั้นง่าย: อย่าเสี่ยงมากกว่า 1% ของบัญชีการค้นหาทั้งหมดของคุณในการค้นหาครั้งเดียว หากคุณมีบัญชี $10,000 จำนวนเงินสูงสุดที่คุณควรยินดีที่จะสูญเสียในการค้นหาครั้งใดครั้งหนึ่งคือ $100

นี่ไม่เหมือนกับการลงทุน 1% ของบัญชีของคุณ คุณสามารถเปิดตำแหน่งที่มีมูลค่าหลายเท่าของยอดคงเหลือบัญชีของคุณ (ขึ้นอยู่กับการเลเวอเรจ) 1% หมายถึงจำนวนเงินดอลลาร์ที่คุณจะสูญเสียหากลำดับหยุดการสูญเสียของคุณถูกกระทบ สูตรนั้นตรงไปตรงมา:

ความเสี่ยงต่อการค้นหา = ยอดคงเหลือบัญชี x เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง

traders บางคนที่มีประสบการณ์นำสิ่งนี้ไปที่ 2% ระบบอนุรักษ์นิยมมากเช่นใช้ 0.5% แต่ 1% คือเกณฑ์มาตรฐานด้วยเหตุผล: มันจะทำให้คุณอยู่ในเกมนานพอที่จะให้ขอบของคุณออกมา

เหตุใดจึงสำคัญ: คณิตศาสตร์ของความหายนะ

เหตุผลที่มีกฎ 1% อยู่ไม่ใช่เกี่ยวกับการค้นหาครั้งเดียว มันเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นในลำดับของการสูญเสีย ทุกกลยุทธ์ ไม่ว่าจะดีเพียงใด จะให้ผลการสูญเสียติดต่อกัน คำถามคือว่าบัญชีของคุณสามารถอยู่รอดได้หรือไม่

นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นกับบัญชี $10,000 หลังจากสูญเสีย 10 ครั้งติดต่อกันในระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน:

ด้วยความเสี่ยง 1% การสูญเสียสิบครั้งติดต่อกันจะทำให้คุณสูญเสียน้อยกว่า 10% ของบัญชีของคุณ ไม่สะดวก แต่สามารถกู้คืนได้อย่างสมบูรณ์ ที่ 5% คุณสูญเสียไป 40% และตอนนี้ต้องมีกำไร 67% เพียงเพื่อกลับมาเท่าทุน ที่ 10% คุณลดลง 65% และบัญชีจะเสียหายอย่างมีประสิทธิผล นั่นคือเหตุผลที่การกำหนดขนาดตำแหน่งไม่ใช่ตัวเลือก มันคือการอยู่รอด

วิธีคำนวณขนาดตำแหน่ง: สูตรสากล

การคำนวณหลักทำงานในลักษณะเดียวกันโดยไม่คำนึงถึงสินทรัพย์ คุณต้องการตัวเลขสามตัว:

1. ยอดคงเหลือบัญชี — ทุนการค้นหาทั้งหมดของคุณ
2. เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง — โดยปกติ 1% (หรือ 0.01)
3. ระยะห่างการหยุดการสูญเสีย — ช่องว่างระหว่างราคาเข้าของคุณและการหยุดการสูญเสีย วัดในหน่วยราคาของสินทรัพย์

ขนาดตำแหน่ง = (ยอดคงเหลือบัญชี x เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง) / ระยะห่างการหยุดการสูญเสีย

ผลลัพธ์ของสูตรนี้ให้จำนวนหน่วย (หุ้น ล็อต สัญญา) ที่จะค้นหา มาเดินผ่านแต่ละคลาสสินทรัพย์

หุ้น: การคำนวณจำนวนหุ้น

สมมติว่าคุณมีบัญชี $25,000 และต้องการซื้อหุ้นที่ $150 โดยมีการหยุดการสูญเสียที่ $145 ระยะห่างการหยุดการสูญเสียของคุณคือ $5 ต่อหุ้น

จำนวนความเสี่ยง: $25,000 x 0.01 = $250

ขนาดตำแหน่ง: $250 / $5 = 50 หุ้น

มูลค่าตำแหน่งทั้งหมด: 50 x $150 = $7,500 (30% ของบัญชี)

สังเกตว่าตำแหน่งคือ 30% ของบัญชีของคุณ แต่ความเสี่ยงที่แท้จริงของคุณยังคงเป็นเพียง 1% เท่านั้น นี่คือความแตกต่างที่ผู้เริ่มต้นหลายคนพลาด ขนาดตำแหน่งและความเสี่ยงไม่ใช่สิ่งเดียวกัน

Forex: การคำนวณขนาดล็อต

Forex ใช้ล็อต ล็อตมาตรฐานคือ 100,000 หน่วยของสกุลเงินฐาน โดยที่ 1 pip เท่ากับประมาณ $10 มินิล็อต (10,000 หน่วย) คือ $1 ต่อ pip และไมโครล็อต (1,000 หน่วย) คือ $0.10 ต่อ pip

สมมติว่าคุณมีบัญชี $5,000 และต้องการขาย EUR/USD โดยมีการหยุดการสูญเสีย 30 pip

จำนวนความเสี่ยง: $5,000 x 0.01 = $50

มูลค่าดอลลาร์ต่อ pip ที่จำเป็น: $50 / 30 pips = $1.67 ต่อ pip

ขนาดล็อต: $1.67 / $10 ต่อ pip = 0.167 ล็อตมาตรฐาน หรือประมาณ 1.67 มินิล็อต

บ่อยครั้ง brokers ให้คุณค้นหาในขั้นตอนของ 0.01 ล็อต (ไมโครล็อต) ดังนั้นคุณจะปัดเศษลงเป็น 0.16 ล็อตมาตรฐาน เสมอปัดเศษลง ไม่มีวันปัดเศษขึ้น การปัดเศษขึ้นหมายความว่าคุณเสี่ยงมากกว่าแผนของคุณที่อนุญาต

CFDs: การคำนวณขนาดสัญญา

CFDs ทำงานคล้ายกับหุ้น แต่คุณกำลังค้นหาสัญญามากกว่าการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่มูลค่า การคำนวณนั้นเหมือนกัน แต่ให้ความสนใจกับข้อมูลจำเพาะของสัญญาที่ broker ของคุณใช้

สมมติว่าคุณมีบัญชี $10,000 และต้องการไปข้างหน้าบน CFD หุ้นที่ราคา $200 โดยมีการหยุดการสูญเสีย $8 ด้านล่างของรายการของคุณ

จำนวนความเสี่ยง: $10,000 x 0.01 = $100

ขนาดตำแหน่ง: $100 / $8 = 12.5 สัญญา (ปัดเศษลงเป็น 12)

ด้วย CFDs การใช้เลเวอเรจหมายความว่าข้อกำหนดระยะขอบของคุณจะเป็นส่วนหนึ่งของมูลค่าตำแหน่ง แต่การคำนวณความเสี่ยงของคุณควรขึ้นอยู่กับระยะห่างการหยุดการสูญเสียแบบเต็มเสมอ ไม่ใช่ระยะขอบ

ขนาดตำแหน่งในระดับบัญชีที่แตกต่างกัน

เพื่อให้เป็นรูปธรรม นี่คือสิ่งที่ความเสี่ยง 1% มีลักษณะอย่างไรในยอดคงเหลือบัญชีที่แตกต่างกัน โดยใช้หุ้นที่ $100 โดยมีการหยุดการสูญเสีย $4 เป็นตัวอย่างมาตรฐาน:

ด้วยบัญชี $1,000 คุณสามารถซื้อได้เพียง 2 หุ้น ไม่มีปัญหา บัญชีขนาดเล็กต้องการความอดทนและความคาดหวังที่สมจริง การบังคับตำแหน่งที่ใหญ่กว่าเพื่อ "ทำให้มันน่าสนใจ" คือวิธีที่บัญชีขนาดเล็กกลายเป็นบัญชีที่มียอดคงเหลือเป็นศูนย์ทุกประการ

การปรับเปลี่ยนสำหรับความผันผวน

ความเสี่ยง 1% คงที่เป็นพื้นฐานที่ดี แต่การค้นหาทั้งหมดไม่มีความไม่แน่นอนเช่นเดียวกัน หุ้น blue-chip ไม่เคลื่อนไหวเหมือนหุ้น penny biotech นี่คือวิธีปรับตัว

ใช้ ATR (Average True Range) ATR วัดว่าสินทรัพย์มักจะเคลื่อนไหวเท่าไรในช่วงเวลาที่กำหนด การตั้งค่าการหยุดการสูญเสียของคุณที่ 1.5x ถึง 2x ATR รายวันของคุณจะให้พื้นที่ในการค้นหาของคุณในการหายใจโดยไม่ถูกหยุดโดยเสียงปกติ จากนั้นคำนวณขนาดตำแหน่งของคุณจากระยะห่างการหยุดการสูญเสียนั้น

ตัวอย่างเช่น หากหุ้นมี ATR 14 วันเท่ากับ $3 และคุณตั้งค่าการหยุดของคุณที่ 2x ATR ($6) ขนาดตำแหน่งของคุณในบัญชี $25,000 จะเป็น:

ความเสี่ยง $250 / $6 การหยุด = 41 หุ้น

เปรียบเทียบกับการหยุดที่แคบกว่า $2 ซึ่งจะให้คุณ 125 หุ้น การหยุดที่กว้างกว่าหมายความว่าหุ้นน้อยกว่า แต่ความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นว่าการค้นหาจะทำงานตามที่ตั้งใจไว้ นี่คือการแลกเปลี่ยนพื้นฐานในการกำหนดขนาดตำแหน่ง: การหยุดที่แคบกว่าอนุญาตให้มีตำแหน่งที่ใหญ่กว่า แต่ถูกกระทบบ่อยขึ้น

ลดเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงสำหรับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง หากคุณกำลังค้นหาหุ้น small-cap ที่เคลื่อนไหว 5-10% ในแต่ละวันอย่างปกติ ให้พิจารณาลดลงเป็นความเสี่ยง 0.5% การหยุดที่กว้างกว่าซึ่งต้องใช้โดยสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงนั้นเพิ่มการเปิดรับความเสี่ยงจากความแตกต่างของราคาในตำแหน่งของคุณ

เคล็ดลับการปฏิบัติสำหรับการนำไปใช้

• คำนวณก่อนที่คุณจะเข้าสู่ กำหนดการหยุดการสูญเสียและขนาดตำแหน่งของคุณก่อนวางการค้นหา ไม่ใช่หลังจาก หากคณิตศาสตร์บอกว่าคุณสามารถเป็นเจ้าของเพียง 3 หุ้น แล้วคุณค้นหา 3 หุ้นหรือคุณข้ามการค้นหาทั้งหมด
• ใช้เครื่องคำนวณขนาดตำแหน่ง brokers ส่วนใหญ่นำเสนอสิ่งเหล่านี้ไว้ในตัว ไม่มีเหตุผลที่จะทำคณิตศาสตร์ทางจิตใจเมื่อเงินจริงอยู่ในแนวสัมผัส
• บัญชีสำหรับคณะกรรมการและสเปรด บนบัญชีขนาดเล็ก คณะกรรมการ $5 สำหรับการค้นหาความเสี่ยง $10 กำลังกินเดือย 50% ของงบประมาณความเสี่ยงของคุณ แยกตัวประกอบต้นทุนลงในการคำนวณของคุณ
• ไม่มีวันย้ายการหยุดการสูญเสียของคุณให้ห่างไกลออกไปหลังจากเข้า หากคุณขยายการหยุดของคุณ คุณจะเพิ่มความเสี่ยงของคุณเกินสิ่งที่คุณวางแผน การปรับปรุงการหยุดการสูญเสียที่ยอมรับได้เพียงอย่างเดียวคือการปรับปรุงให้รัดกุม
• ลดขนาดระหว่างการจั่ว เนื่องจากกฎ 1% ขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ ขนาดตำแหน่งของคุณจึงหดตัวโดยอัตโนมัติเมื่อบัญชีของคุณหดตัว นี่คือคุณลักษณะ ไม่ใช่ข้อบกพร่อง มันช้าลงการสูญเสียเมื่อคุณค้นหาได้ไม่ดี

ประเด็นหลักสำหรับเอาออก

การกำหนดขนาดตำแหน่งจะกำหนดว่าคุณจะอยู่ในเกมนานเท่าใด กลยุทธ์ของคุณจะกำหนดว่าคุณชนะหรือไม่ คุณต้องการทั้งคู่ แต่การกำหนดขนาดมาก่อน

• กฎ 1% หมายความว่าเสี่ยงไม่เกิน 1% ของยอดคงเหลือบัญชีของคุณสำหรับการค้นหาครั้งเดียว
• ขนาดตำแหน่ง = (ยอดคงเหลือบัญชี x ความเสี่ยง %) / ระยะห่างการหยุดการสูญเสีย สิ่งนี้ใช้ได้กับหุ้น forex และ CFDs
• สูญเสียสิบครั้งติดต่อกันในความเสี่ยง 1% ทำให้คุณสูญเสีย น้อยกว่า 10% ลำดับเดียวกันในความเสี่ยง 10% ทำลาย 65% ของบัญชี
• เสมอปัดเศษขนาดตำแหน่งลง ไม่ใช่ขึ้น
• ใช้ ATR เพื่อตั้งค่าการหยุดการสูญเสียที่ปรับเปลี่ยนตามความผันผวน จากนั้นคำนวณตำแหน่งของคุณจากที่นั่น
• บัญชีขนาดเล็กหมายความว่าตำแหน่งขนาดเล็ก ยอมรับสิ่งนี้หรืออย่าค้นหา

กำลังมองหา brokers แพลตฟอร์มการค้นหา และเครื่องมือลงทุน? เรียกดูไดเรกทอรีที่ดูแลแล้วของเรา:

ข้อความปฏิเสธ: เนื้อหานี้เป็นเพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การค้นหาเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของการสูญเสียที่สำคัญ ประสิทธิภาพในอดีตไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต