Dois traders executam exatamente a mesma estratégia. Um dobra sua conta, o outro a esvazia lentamente. Mesmas regras, mesmo instrumento, mesma disciplina. A diferença não é habilidade nem sorte. É o regime de mercado em que cada um deles estava operando.
Um backtest é a mentira mais persuasiva do trading. A curva de patrimônio sobe suavemente para a direita, e então você opera com dinheiro real e a vantagem simplesmente evapora. Aqui estão as razões sistemáticas para isso.
A maioria dos traders que começa um diário de trading desiste em uma semana. Não porque manter o diário seja complicado, mas porque é tedioso e o retorno permanece invisível por muito tempo.
Todo trader tem uma estratégia que parece ótima em sua cabeça. Backtesting é como você descobre se ela realmente funciona. Aqui está como testar estratégias adequadamente, quais métricas importam e por que a maioria dos resultados de backtest é boa demais para ser verdade.