วิธีการค้าพันธุ์สินค้าออนไลน์: หุ้น ETFs ฟิวเจอร์ส CFDs และอื่นๆ

ผู้คนซื้อขายน้ำมัน ทองคำ ข้าวสาลี และปศุสัตว์มาเป็นเวลาหลายศตวรรษแล้ว สิ่งที่เปลี่ยนไปคือวิธีที่คุณเข้าถึงตลาดเหล่านี้ คุณไม่จำเป็นต้องมีที่นั่งในตลาด Chicago Mercantile Exchange หรือคลังสินค้าเต็มไปด้วยถั่วเหลืองอีกต่อไป คุณสามารถเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ออนไลน์ได้ผ่านเครื่องมือหลายประเภท แต่ละแบบมีโครงสร้างต้นทุน โปรไฟล์ความเสี่ยง และเส้นโค้งการเรียนรู้ของตัวเอง

คู่มือนี้ครอบคลุมทุกวิธีหลักในการเข้าถึงสินค้าโภคภัณฑ์ออนไลน์ ได้แก่ หุ้น, ETF, CFD, ฟิวเจอร์ส, ออปชัน และ spread betting เมื่ออ่านจบ คุณจะรู้ว่าเครื่องมือใดเหมาะกับเงินทุน ประสบการณ์ และเป้าหมายของคุณ

ทำไมเทรดเดอร์จึงสนใจสินค้าโภคภัณฑ์

ป้องกันเงินเฟ้อ เมื่อสกุลเงินสูญเสียอำนาจซื้อ สินทรัพย์แข็งอย่างทองคำและน้ำมันมักจะรักษามูลค่าไว้หรือเพิ่มขึ้น นักลงทุนสถาบันมักจัดสรรเงินลงทุนไปยังสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงเงินเฟ้อสูง

ปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์อุปทาน ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์และอุปทานที่แท้จริง ภัยแล้งเกิดในรัฐแคนซัส ราคาข้าวสาลีก็พุ่งขึ้น กลุ่ม OPEC ลดกำลังการผลิต ราคาน้ำมันก็สูงขึ้น พลวัตเหล่านี้จับต้องได้ วิจัยได้ และเทรดได้

การกระจายความเสี่ยง สินค้าโภคภัณฑ์มักมีความสัมพันธ์ต่ำกับหุ้นและพันธบัตร ช่วยลดความผันผวนโดยรวมของพอร์ตการลงทุน

ความผันผวน ก๊าซธรรมชาติสามารถเคลื่อนไหว 5-10% ภายในหนึ่งวัน กาแฟสามารถพุ่งขึ้น 30% ภายในหนึ่งเดือนจากรายงานน้ำค้างแข็ง สำหรับเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้น สิ่งนี้สร้างโอกาส แม้ว่าจะเพิ่มความเสี่ยงด้วยเช่นกัน

สี่หมวดหมู่หลักของสินค้าโภคภัณฑ์

แต่ละหมวดหมู่มีพฤติกรรมที่แตกต่างกัน การเข้าใจว่าอะไรขับเคลื่อนราคานั้นสำคัญกว่าเครื่องมือที่คุณเลือกใช้ในการเทรด

หกวิธีในการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ออนไลน์

สินค้าโภคภัณฑ์เดียวกัน (เช่น ทองคำ) สามารถเทรดผ่านเครื่องมือที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง แต่ละแบบมีข้อแลกเปลี่ยนในเรื่องต้นทุน ความซับซ้อน เลเวอเรจ และความเหมาะสม

1. หุ้นสินค้าโภคภัณฑ์

แทนที่จะเทรดทองคำโดยตรง ให้ซื้อหุ้นของ Barrick Gold หรือ Newmont Mining สำหรับน้ำมัน ลองดู ExxonMobil หรือ Shell สำหรับเกษตรกรรม ลองดู Archer-Daniels-Midland หรือ Bunge ราคาหุ้นมีความสัมพันธ์กับสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิง แต่ปัจจัยเฉพาะของบริษัท (การบริหาร หนี้สิน ต้นทุนการผลิต) ก็มีผลด้วยเช่นกัน

เหมาะสำหรับ: นักลงทุนที่มีบัญชีโบรกเกอร์อยู่แล้วและต้องการเข้าถึงสินค้าโภคภัณฑ์โดยไม่ต้องเรียนรู้เครื่องมือใหม่ ยังมีประโยชน์สำหรับการรับเงินปันผล ซึ่งสินค้าโภคภัณฑ์ดิบไม่ได้ให้

ข้อควรระวัง: ความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นเหมืองแร่กับสินค้าโภคภัณฑ์ของมันไม่ได้แน่นเสมอไป หุ้นเหมืองทองคำอาจตกลงแม้ในขณะที่ทองคำกำลังขึ้นราคา เนื่องจากความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท

2. ETF และ ETN สินค้าโภคภัณฑ์

ETF เป็นทางเลือกกึ่งกลางระหว่างหุ้นและการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์โดยตรง บางตัวถือครองสินค้าโภคภัณฑ์จริง (เช่น SPDR Gold Shares, GLD ซึ่งเก็บทองคำแท่งจริง) บางตัวใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อติดตามราคา (เช่น United States Oil Fund, USO) ETF แบบตะกร้าที่หลากหลายให้การเข้าถึงที่กระจายตัวข้ามพลังงาน โลหะ และเกษตรกรรมในหลักทรัพย์เดียว

เหมาะสำหรับ: ผู้เริ่มต้นที่ต้องการเข้าถึงสินค้าโภคภัณฑ์อย่างตรงไปตรงมาที่เทรดเหมือนหุ้น ไม่ต้องมีบัญชีฟิวเจอร์ส ไม่ต้องจัดการการต่ออายุสัญญา

ข้อควรระวัง: ETF ที่อิงตามฟิวเจอร์สอาจได้รับผลกระทบจากภาวะ contango ซึ่งต้นทุนในการต่อสัญญาไปข้างหน้าจะกัดกร่อนผลตอบแทนเมื่อเวลาผ่านไป น้ำมันอาจขึ้น 20% ในหนึ่งปีในขณะที่ USO อาจทรงตัวหรือติดลบ ควรตรวจสอบเสมอว่า ETF ถือครองสินทรัพย์จริงหรือฟิวเจอร์สก่อนซื้อ

3. CFD สินค้าโภคภัณฑ์

สัญญาซื้อขายส่วนต่างช่วยให้คุณเก็งกำไรราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง โบรกเกอร์ออนไลน์ส่วนใหญ่นอกสหรัฐฯ เสนอ CFD สำหรับทองคำ เงิน น้ำมัน และก๊าซธรรมชาติ คุณอาจวางเงินหลักประกัน 5-10% เพื่อควบคุมสถานะขนาดเต็ม ซึ่งขยายทั้งกำไรและขาดทุน

เหมาะสำหรับ: เทรดเดอร์ระยะสั้นที่ต้องการการเข้าถึงแบบมีเลเวอเรจพร้อมความสะดวกในการเปิดสถานะซื้อและขาย เป็นที่นิยมในหมู่เดย์เทรดเดอร์และสวิงเทรดเดอร์ในยุโรป ออสเตรเลีย และตะวันออกกลาง

ข้อควรระวัง: บัญชี CFD รายย่อยประมาณ 70-80% ขาดทุน ซึ่งเป็นสถิติที่โบรกเกอร์ถูกกำหนดให้ต้องเปิดเผย ต้นทุนการเงินข้ามคืนก็สะสมเพิ่มขึ้นเช่นกันหากคุณถือสถานะไว้เป็นสัปดาห์หรือเดือน

4. ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์

ฟิวเจอร์สคือแกนหลักของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ สัญญาฟิวเจอร์สคือข้อตกลงในการซื้อหรือขายปริมาณที่กำหนดในราคาที่ตกลงไว้ในวันที่กำหนดในอนาคต น้ำมันดิบมาตรฐาน (CL) ควบคุม 1,000 บาร์เรล แต่สัญญาไมโคร (MCL, MGC) ทำให้ฟิวเจอร์สเข้าถึงได้สำหรับบัญชีขนาดเล็ก

เหมาะสำหรับ: เทรดเดอร์จริงจังที่ต้องการเข้าถึงตลาดโดยตรง ราคาที่โปร่งใส และตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีสภาพคล่องสูงสุด ยังจำเป็นสำหรับการเทรดสเปรดหรือการป้องกันความเสี่ยงจากการถือครองสินค้าโภคภัณฑ์จริง

ข้อควรระวัง: การหมดอายุของสัญญาและการต่ออายุ หากคุณลืมปิดหรือต่ออายุสถานะ ในทางทฤษฎีคุณอาจต้องรับมอบข้าวโพด 5,000 บุชเชล โบรกเกอร์ส่วนใหญ่มีมาตรการป้องกัน แต่คุณจำเป็นต้องเข้าใจปฏิทินของสัญญา

5. ออปชันบนสินค้าโภคภัณฑ์

คุณสามารถซื้อออปชันบนฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ (CME, ICE) หรือบน ETF สินค้าโภคภัณฑ์ได้ ออปชันให้สิทธิ์แก่คุณ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด ในการซื้อหรือขายในราคาที่กำหนด ความเสี่ยงสูงสุดของคุณคือค่าพรีเมียมที่จ่ายไป แต่การเสื่อมค่าตามเวลาทำงานต่อต้านคุณตลอดเวลา

เหมาะสำหรับ: เทรดเดอร์ระดับกลางถึงระดับสูงที่ต้องการการเทรดที่มีความเสี่ยงจำกัด การป้องกันความเสี่ยง หรือการสร้างรายได้ผ่านการขายพรีเมียม ออปชันบน ETF สินค้าโภคภัณฑ์ง่ายกว่าออปชันบนฟิวเจอร์ส

ข้อควรระวัง: เส้นโค้งการเรียนรู้นั้นชันที่สุดในรายการนี้ การตั้งราคาออปชัน เกี่ยวข้องกับตัวแปรหลายตัว (delta, theta, vega, gamma) และผู้เริ่มต้นส่วนใหญ่ขาดทุนระหว่างการเรียนรู้ ควรฝึกเทรดด้วยบัญชีทดลองก่อน

6. Spread Betting บนสินค้าโภคภัณฑ์

Spread betting ซึ่งมีให้บริการหลักในสหราชอาณาจักรและไอร์แลนด์ ทำงานคล้ายกับ CFD แต่มีข้อแตกต่างด้านภาษีที่สำคัญ: กำไรในปัจจุบันได้รับการยกเว้นภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์ (Capital Gains Tax) และอากรแสตมป์ในสหราชอาณาจักร

เหมาะสำหรับ: เทรดเดอร์ในสหราชอาณาจักรที่ต้องการการเข้าถึงสินค้าโภคภัณฑ์แบบมีเลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพทางภาษี กลไกเกือบจะเหมือนกับ CFD

ข้อควรระวัง: ความเสี่ยงจากเลเวอเรจแบบเดียวกับ CFD ยังคงใช้ได้ การขาดทุนก็ได้รับการยกเว้นภาษีเช่นกัน หมายความว่าคุณไม่สามารถนำไปหักลบกับกำไรอื่นได้ ไม่มีให้บริการในประเทศส่วนใหญ่นอกสหราชอาณาจักร

เปรียบเทียบเครื่องมือแบบเคียงข้างกัน

นี่คือวิธีที่เครื่องมือทั้งหกอย่างเทียบกันในปัจจัยที่สำคัญที่สุด

เคล็ดลับปฏิบัติสำหรับการเริ่มต้น

เริ่มต้นด้วยสิ่งที่คุณเข้าใจ หากคุณเทรดหุ้นอยู่แล้ว ETF สินค้าโภคภัณฑ์เป็นจุดเริ่มต้นที่มีความยุ่งยากน้อยที่สุด หากคุณสะดวกใจกับเลเวอเรจ การเพิ่ม CFD ทองคำหรือน้ำมันก็เป็นเรื่องตรงไปตรงมา

เรียนรู้ข้อกำหนดของสัญญา ทำความเข้าใจขนาดติ๊ก มูลค่าติ๊ก ข้อกำหนดหลักประกัน และเวลาซื้อขาย ก่อนเข้าเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ใดๆ

ติดตามข้อมูลอุปทาน EIA เผยแพร่รายงานสินค้าคงคลังน้ำมันรายสัปดาห์ USDA เผยแพร่รายงานพืชผล ข้อมูลฟรีมีอยู่มากมายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ใช้ประโยชน์จากมัน

เคารพความเป็นฤดูกาล ก๊าซธรรมชาติพุ่งสูงในฤดูหนาว ความต้องการน้ำมันเบนซินสูงสุดในฤดูร้อน รูปแบบเหล่านี้ให้กรอบสำหรับการวิเคราะห์

กำหนดขนาดสถานะอย่างระมัดระวัง กฎความเสี่ยง 2% เป็นจุดเริ่มต้นที่สมเหตุสมผล เทรดเดอร์สินค้าโภคภัณฑ์ที่มีประสบการณ์หลายคนใช้ 1% หรือน้อยกว่า

การบริหารความเสี่ยงสำหรับการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เคลื่อนไหวเร็วและกระโดดแรง เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ความประหลาดใจด้านสินค้าคงคลัง หรือความช็อกทางสภาพอากาศ สามารถส่งราคาพุ่งขึ้นหรือลงอย่างรวดเร็วในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

ใช้การตั้ง stop-lossเสมอ สถานะก๊าซธรรมชาติที่ไม่มีการตั้ง stop สามารถทำลายบัญชีของคุณได้ในเซสชันเดียว กำหนด stop โดยอิงตามระดับทางเทคนิคและความผันผวนที่แท้จริง ไม่ใช่จำนวนเงินที่กำหนดขึ้นเอง

ระมัดระวังกับเลเวอเรจ เทรดเดอร์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ประสบความสำเร็จหลายคนใช้เลเวอเรจที่มีประสิทธิผล 3:1 ถึง 5:1 แม้ว่า 20:1 จะมีให้ใช้ก็ตาม

กระจายความเสี่ยงข้ามสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมันและทองคำมีพฤติกรรมที่แตกต่างกัน และเกษตรกรรมก็มีปัจจัยขับเคลื่อนของตัวเองโดยสิ้นเชิง การกระจายความเสี่ยงข้ามหมวดหมู่ช่วยลดผลกระทบจากความประหลาดใจใดๆ เพียงหนึ่งเดียว

สินค้าโภคภัณฑ์ให้ผลตอบแทนแก่เทรดเดอร์ที่ทำการบ้านเรื่องอุปทาน อุปสงค์ และความเป็นฤดูกาล เครื่องมือที่คุณเลือกใช้นั้นสำคัญน้อยกว่าการเข้าใจตลาดที่คุณกำลังเทรดอยู่

ประเด็นสำคัญ

• สินค้าโภคภัณฑ์มอบการกระจายความเสี่ยง การป้องกันเงินเฟ้อ และโอกาสที่ขับเคลื่อนโดยความผันผวนข้ามพลังงาน โลหะ และเกษตรกรรม
• เครื่องมือหกประเภทให้คุณเข้าถึงได้: หุ้น, ETF, CFD, ฟิวเจอร์ส, ออปชัน และ spread betting แต่ละแบบมีข้อแลกเปลี่ยนด้านต้นทุน เลเวอเรจ และความซับซ้อนที่แตกต่างกัน
• หุ้นและ ETF เป็นจุดเริ่มต้นที่ง่ายที่สุด ฟิวเจอร์สและออปชันให้การเข้าถึงโดยตรงแต่ต้องการความรู้มากกว่า CFD และ spread betting เหมาะกับการเทรดระยะสั้นแบบมีเลเวอเรจ
• ETF ที่อิงตามฟิวเจอร์สอาจมีผลตอบแทนต่ำกว่าเนื่องจากภาวะ contango ควรตรวจสอบโครงสร้างกองทุนก่อนซื้อ
• การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งที่ต่อรองไม่ได้ ใช้ stop-loss รักษาเลเวอเรจให้อยู่ในระดับที่ระมัดระวัง และกำหนดขนาดสถานะตามความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์นั้นๆ

กำลังมองหาโบรกเกอร์ แพลตฟอร์มการเทรด และเครื่องมือการลงทุนอยู่ใช่ไหม? เรียกดูไดเรกทอรีที่คัดสรรของเรา:

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การเทรดมีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต