온라인에서 상품 거래하는 방법: 주식, ETF, 선물, CFD 등

사람들은 수 세기 동안 석유, 금, 밀, 소를 거래해 왔습니다. 변한 것은 이러한 시장에 접근하는 방식입니다. 더 이상 Chicago Mercantile Exchange의 회원석이나 대두로 가득 찬 창고가 필요하지 않습니다. 온라인으로 상품을 거래할 수 있으며, 각각 고유한 비용 구조, 위험 프로필 및 학습곡선을 가진 여섯 가지 이상의 상품 유형이 있습니다.

이 가이드는 온라인으로 상품 노출을 얻는 모든 주요 방법을 다룹니다: 주식, ETF, CFD, 선물, 옵션 및 스프레드 베팅. 이 가이드를 마치면 어느 상품이 당신의 자본, 경험 및 목표에 맞는지 알 수 있을 것입니다.

거래자들이 상품에 끌리는 이유

인플레이션 헤지. 통화의 구매력이 떨어지면 금과 석유 같은 하드 자산이 가치를 유지하거나 증가하는 경향이 있습니다. 기관 투자자들은 인플레이션 기간에 정기적으로 상품에 할당합니다.

수급 기본 원리. 상품 가격은 물리적 수급으로 주도됩니다. 캔자스에 가뭄이 닥치면 밀이 오릅니다. OPEC이 생산을 줄이면 석유가 오릅니다. 이러한 역학은 구체적이고 연구 가능하며 거래 가능합니다.

다각화. 상품은 종종 주식 및 채권과 낮은 상관관계를 가지므로 전체 포트폴리오 변동성을 줄입니다.

변동성. 천연가스는 하루에 5-10% 움직일 수 있습니다. 커피는 서리 보도에 한 달에 30% 올라갈 수 있습니다. 활동적인 거래자에게는 이것이 기회를 만들지만 위험도 증폭시킵니다.

네 가지 주요 상품 범주

각 범주는 다르게 행동합니다. 가격을 주도하는 것이 무엇인지 이해하는 것이 이를 거래하기 위해 선택하는 상품보다 더 중요합니다.

온라인으로 상품을 거래하는 여섯 가지 방법

같은 상품(예: 금)을 완전히 다른 상품을 통해 거래할 수 있습니다. 각각은 비용, 복잡성, 레버리지 및 적합성에서 장단점이 있습니다.

1. 상품 주식

금을 직접 거래하는 대신 Barrick Gold 또는 Newmont Mining의 주식을 구입하세요. 석유의 경우 ExxonMobil 또는 Shell을 살펴보세요. 농산물의 경우 Archer-Daniels-Midland 또는 Bunge를 보세요. 주가는 기초 상품과 상관관계가 있지만 회사별 요인(경영진, 부채, 생산 비용)도 중요합니다.

최적 대상: 이미 증권 계좌를 가지고 있고 새로운 상품을 배우지 않고 상품 노출을 원하는 투자자. 또한 원자재 상품이 제공하지 않는 배당금을 얻기 위해 유용합니다.

주의: 광산 주식과 해당 상품 간의 상관관계가 항상 밀접한 것은 아닙니다. 금이 올라도 회사별 위험으로 인해 금 광산업체는 떨어질 수 있습니다.

2. 상품 ETF 및 ETN

ETF는 주식과 직접 상품 거래 사이의 중간 지점을 제공합니다. 일부는 물리적 상품을 보유합니다(실제 금 주괴를 보관하는 SPDR Gold Shares인 GLD처럼). 다른 것들은 선물 계약을 사용하여 가격을 추적합니다(United States Oil Fund인 USO처럼). 광범위한 바구니 ETF는 단일 티커로 에너지, 금속 및 농산물 전반에 걸쳐 다양한 노출을 제공합니다.

최적 대상: 주식처럼 거래되는 간단한 상품 노출을 원하는 초보자. 선물 계좌가 필요하지 않으며 관리할 롤오버가 없습니다.

주의: 선물 기반 ETF는 콘탱고로 고통받습니다. 여기서 계약을 앞으로 롤링하는 비용이 시간에 따라 수익을 깎아먹습니다. 석유가 1년에 20% 올라도 USO는 평평하거나 음수일 수 있습니다. 구매하기 전에 항상 ETF가 물리적 자산인지 선물인지 확인하세요.

3. 상품 CFD

차액 계약을 통해 기초 자산을 소유하지 않고 상품 가격을 추측할 수 있습니다. 미국 외의 대부분의 온라인 브로커는 금, 은, 석유 및 천연가스에 대한 CFD를 제공합니다. 전체 크기의 포지션을 통제하기 위해 5-10% 마진을 올려놓을 수 있으며, 이는 이득과 손실을 모두 증폭시킵니다.

최적 대상: 쉬운 롱 및 숏 접근성으로 레버리지 노출을 원하는 단기 거래자. 유럽, 호주 및 중동의 데이 거래자 및 스윙 거래자에게 인기가 있습니다.

주의: 소매 CFD 계좌의 70-80%가 손실을 입으며, 이는 브로커가 공개할 통계입니다. 주말 자금 조달 비용도 주 또는 월 단위로 포지션을 유지하면 누적됩니다.

4. 상품 선물

선물은 상품 시장의 중추입니다. 선물 계약은 미래 날짜에 정해진 가격으로 특정 수량을 사고팔기로 동의하는 것입니다. 표준 원유(CL)는 1,000배럴을 통제하지만 마이크로 계약(MCL, MGC)은 더 작은 계좌에 선물을 접근 가능하게 합니다.

최적 대상: 직접 시장 접근, 투명한 가격 책정 및 가장 유동적인 상품 시장을 원하는 진지한 거래자. 또한 스프레드 거래 또는 물리적 상품 노출 헤징에 필수적입니다.

주의: 계약 만료 및 롤오버. 포지션을 닫거나 롤링하는 것을 잊으면 이론적으로 5,000부셸의 옥수수를 인도받을 의무가 있을 수 있습니다. 대부분의 브로커에는 안전 장치가 있지만 계약 일정을 이해해야 합니다.

5. 상품 옵션

상품 선물에 대한 옵션(CME, ICE) 또는 상품 ETF에 대한 옵션을 구매할 수 있습니다. 옵션은 특정 가격에 사거나 팔 수 있는 권리를 주지만 의무는 주지 않습니다. 최대 위험은 지불한 프리미엄이지만 시간 가치 손실이 지속적으로 당신에게 작용합니다.

최적 대상: 정의된 위험 거래, 헤징 또는 프리미엄 판매를 통한 수입 창출을 원하는 중급에서 고급 거래자. 상품 ETF의 옵션은 선물 옵션보다 간단합니다.

주의: 학습곡선이 이 목록에서 가장 가파릅니다. 옵션 가격 책정은 여러 변수(델타, 세타, 베가, 감마)를 포함하며 대부분의 초보자는 배우면서 돈을 잃습니다. 먼저 종이 거래를 하세요.

6. 상품 스프레드 베팅

주로 영국과 아일랜드에서 제공되는 스프레드 베팅은 CFD와 유사하게 작동하지만 핵심 세금 차이가 있습니다. 현재 영국에서 이익은 양도소득세 및 스탬프 의무에서 면제됩니다.

최적 대상: 세금 효율적인 레버리지 상품 노출을 원하는 영국 기반 거래자. 메커니즘은 CFD와 거의 동일합니다.

주의: CFD와 동일한 레버리지 위험이 적용됩니다. 손실도 면세이므로 다른 이득에 대해 상쇄할 수 없습니다. 영국 외의 대부분의 국가에서 제공되지 않습니다.

상품을 나란히 비교하기

여기에 중요한 요소들 전반에 걸쳐 여섯 가지 상품이 어떻게 쌓여 있는지입니다.

시작하기 위한 실용적 팁

당신이 이해하는 것부터 시작하세요. 이미 주식을 거래한다면 상품 ETF가 마찰이 가장 적은 진입점입니다. 레버리지에 익숙하다면 금이나 석유 CFD를 추가하는 것이 간단합니다.

계약 사양을 알아보세요. 어떤 상품 거래에 들어가기 전에 틱 크기, 틱 값, 마진 요구사항 및 거래 시간을 알아보세요.

수급 데이터를 따르세요. EIA는 주간 석유 재고 보고서를 발행합니다. USDA는 작황 보고서를 발표합니다. 무료 데이터는 상품 시장에 풍부합니다. 사용하세요.

계절성을 존중하세요. 천연가스는 겨울에 급등합니다. 휘발유 수요는 여름에 최고조입니다. 이러한 패턴은 분석을 위한 틀을 제공합니다.

포지션 크기를 보수적으로 정하세요. 2% 위험 규칙은 합리적인 시작점입니다. 많은 경험 많은 상품 거래자는 1% 이하를 사용합니다.

상품 거래의 위험 관리

상품 시장은 빠르게 움직이고 갭이 큽니다. 지정학적 사건, 재고 놀라움 또는 날씨 충격이 가격을 양쪽 모두 급격히 보낼 수 있습니다.

항상 손절매를 사용하세요. 손절매 없는 천연가스 포지션은 한 세션에서 계좌를 날려버릴 수 있습니다. 임의의 달러 금액이 아닌 기술적 수준과 실제 변동성을 기준으로 손절매를 설정하세요.

레버리지에 주의하세요. 많은 성공적인 상품 거래자는 20:1을 사용할 수 있을 때도 3:1에서 5:1의 실질적 레버리지를 사용합니다.

상품 전체에 다각화하세요. 석유와 금은 다르게 행동하고 농산물은 완전히 자체 드라이버를 가지고 있습니다. 범주 전체에 위험을 분산시키면 단일 놀라움의 영향을 줄입니다.

상품은 수급 및 계절성에 대해 숙제를 하는 거래자에게 보상합니다. 당신이 선택한 상품은 거래하는 시장을 이해하는 것보다 덜 중요합니다.

핵심 요점

• 상품은 에너지, 금속 및 농산물 전반에 걸쳐 다각화, 인플레이션 헤징 및 변동성 주도 기회를 제공합니다.
• 여섯 가지 상품은 당신에게 접근을 제공합니다: 주식, ETF, CFD, 선물, 옵션 및 스프레드 베팅. 각각은 다른 비용, 레버리지 및 복잡성 트레이드오프를 가지고 있습니다.
• 주식과 ETF는 가장 간단한 진입점입니다. 선물과 옵션은 직접 노출을 제공하지만 더 많은 지식이 필요합니다. CFD와 스프레드 베팅은 레버리지 단기 거래에 적합합니다.
• 선물 기반 ETF는 콘탱고로 인해 저성과할 수 있습니다. 구매하기 전에 항상 펀드 구조를 확인하세요.
• 위험 관리는 필수입니다. 손절매를 사용하고 레버리지를 보수적으로 유지하며 포지션 크기를 상품의 변동성에 맞추세요.

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면책 조항: 이 콘텐츠는 교육 목적으로만 제공되며 재정 조언을 구성하지 않습니다. 거래는 실질적인 손실 위험을 포함합니다. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다.