CFD คือสัญญาระหว่างคุณและโบรกเกอร์ของคุณเพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาสินทรัพย์ตั้งแต่เปิดการค้าจนถึงปิดการค้า คุณไม่เป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่เป็นต้นแบบเลย ความแตกต่างเพียงอย่างนี้นำไปสู่ทุกสิ่งเกี่ยวกับวิธีการทำงานของ CFD ต้นทุน และเหตุใดผู้ควบคุมจึงจัดการ CFD ต่างจากการลงทุนแบบดั้งเดิม
CFD เป็นหนึ่งในเครื่องมือการค้าของค้นหาสิ่งค้นหาที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดนอกสหรัฐอเมริกา พวกเขาเสนออัตราส่วนเลเวอเรจ ความสามารถในการขายชอร์ตได้เท่าเดียวกับการสวนไปยังตลาดนับพันจากบัญชีเดียว นอกจากนี้พวกเขายังเป็นสาเหตุของการสูญเสียที่มีนัยสำคัญในหมู่ผู้ค้าค้นหาสิ่งค้นหา — สิ่งที่โบรกเกอร์ต้องเปิดเผย และสิ่งที่คุณควรเข้าใจก่อนเปิดสถานะ
แนวคิดพื้นฐาน: CFD คืออะไรจริงๆ
CFD ย่อมาจาก Contract for Difference CFD เมื่อคุณค้า CFD คุณไม่ได้ซื้อหรือขายหุ้น บาร์เรลน้ำมัน หรือออนซ์ทอง คุณกำลังเข้าสู่ข้อตกลงกับโบรกเกอร์ของคุณที่ชำระราคาต่างระหว่างการเข้าและการออก
หากคุณซื้อ CFD ในหุ้นที่ $100 และปิดที่ $110 คุณจะได้รับ $10 ต่อหน่วย หากราคาลดลงเป็น $90 คุณจะขาดทุน $10 ต่อหน่วย กลศาสตร์สะท้อนให้เห็นว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากคุณเป็นเจ้าของหุ้น แต่ในแง่กฎหมายและโครงสร้าง เครื่องมือทั้งสองแตกต่างกัน คุณไม่มีสิทธิในการโหวต ไม่มีสิทธิในการจ่ายปันผล (แม้ว่าโบรกเกอร์หลายรายจะจ่ายการปรับปันผลในหุ้น CFD) และไม่มีสิทธิเรียกร้องต่อบริษัทที่เป็นต้นแบบ
คู่สัญญากับการค้าของคุณมักจะเป็นโบรกเกอร์เอง ไม่ใช่ผู้ค้ารายอื่นในการแลกเปลี่ยน สิ่งนี้เรียกว่าแบบจำหน่ายโต (OTC) และหมายความว่าโบรกเกอร์กำหนดราคา สเปรด และเงื่อนไข โบรกเกอร์บางรายป้องกันความเสี่ยงของตนในตลาดที่เป็นต้นแบบ บางรายไม่ป้องกัน โครงสร้างคู่สัญญานี้เป็นเหตุผลหนึ่งที่ CFD ดึงดูดการตรวจสอบจากผู้ควบคุม
CFD ทำงานอย่างไร: การเปิด ถือ และปิด
รอบชีวิตของการค้า CFD มีสามขั้นตอน โดยแต่ละขั้นตอนมีผลกระทบต่อต้นทุน
การเปิดสถานะ
คุณเลือกสินทรัพย์ — เช่น หุ้น Apple ที่ค้าที่ $185 คุณตัดสินใจว่าราคาจะเพิ่มขึ้น (ซื้อ/ยาว) หรือลดลง (ขาย/ชอร์ต) คุณเลือกขนาดสถานะเป็นหน่วย และโบรกเกอร์คำนวณหนึ่งที่จำเป็น ด้วยเลเวอเรจ 5:1 สถานะ $10,000 ต้องการ $2,000 ในหนึ่ง นั่น $2,000 ไม่ใช่ค่าธรรมเนียม — มันคือทุนที่ถือเป็นหลักประกัน
ถือสถานะ
สำหรับทุกวันที่คุณถือสถานะ CFD ในข้ามคืน โบรกเกอร์จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินข้ามคืน (บางครั้งเรียกว่าอัตราแลกเปลี่ยน) นี่คือดอกเบี้ยในอพยพของการค้า บนสถานะ $10,000 ด้วยหนึ่ง $2,000 คุณกำลังยืมจากโบรกเกอร์ประมาณ $8,000 อัตราการจัดหาเงินมักจะเป็นอัตราเกณฑ์มาตรฐาน (เช่น SOFR หรือ EURIBOR) บวกมาร์กอัป โดยปกติ 2-3% ต่อปี ในสถานะชอร์ต คุณอาจได้รับเครดิต แต่มาร์กอัปมักจะกลายเป็นค่าธรรมเนียมเล็กน้อยเช่นกัน
การปิดสถานะ
คุณปิดโดยการเลือกการกระทำตรงข้าม หากคุณซื้อ คุณขาย ส่วนต่างระหว่างราคาเข้าและออกของคุณ คูณด้วยขนาดสถานะของคุณ กำหนดกำไรหรือขาดทุนของคุณ โบรกเกอร์จะปล่อยหนึ่งของคุณ เพิ่มหรือลบ P&L และคำนวณค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินใด ๆ ที่สะสมระหว่างช่วงการถือครอง
สูตร P&L: (ราคาออก - ราคาเข้า) x จำนวนหน่วย = กำไร/ขาดทุนรวม
ผู้ค้าที่ลงหนัก 100 หน่วยของหุ้น CFD ที่ $50 ปิดที่ $54 ได้รับ (54 - 50) x 100 = $400 กำไรรวม การขายชอร์ต $50 และปิด $54 จะผลิต $400 ขาดทุน ลบต้นทุนสเปรดและการจัดหาเงินข้ามคืนใด ๆ เพื่อได้ผลลัพธ์สุทธิ
สิ่งที่คุณสามารถซื้อขายผ่าน CFD
หนึ่งในความน่าดึงดูดของ CFD คือความกว้างของตลาด จากบัญชีอสังหาริมทรัพย์เพียงบัญชีเดียว ผู้ค้าสามารถเข้าถึงเครื่องมือนับพันในคลาสสินทรัพย์
ความครอบคลุมตลาด CFD โดยคลาสสินทรัพย์
| คลาสสินทรัพย์ | เครื่องมือทั่วไป | เลเวอเรจ (ค้นหาสิ่งค้นหาในสหภาพยุโรป) | รูปแบบสเปรด |
|---|---|---|---|
| Share CFDs | หุ้นแต่ละบัญชี (Apple, Tesla, BP) | 5:1 | สเปรด + คมนสือ |
| Index CFDs | S&P 500, DAX 40, FTSE 100, Nikkei 225 | 20:1 | สเปรดเท่านั้น |
| Forex CFDs | EUR/USD, GBP/JPY, 60+ คู่ | 30:1 (สำคัญ) | สเปรดเท่านั้น |
| Commodity CFDs | ทอง น้ำมัน ก๊าซธรรมชาติ ข้าวสาลี | 10:1 | สเปรดเท่านั้น |
| Crypto CFDs | Bitcoin, Ethereum และอื่นๆ | 2:1 | สเปรดเท่านั้น |
| Bond/Rate CFDs | US Treasuries, Bund, Gilt | 5:1 | สเปรดเท่านั้น |
ความกว้างนี้มีประโยชน์อย่างแท้จริง ผู้ค้าที่มองเห็นโอกาสในหุ้นเยอรมัน น้ำมันดิบ และ USD/JPY สามารถดำเนินการค้าทั้งสามจากแพลตฟอร์มเดียวกันโดยไม่จำเป็นต้องมีบัญชีแยกต่างหากในโบรกเกอร์หุ้น โบรกเกอร์ฟิวเจอร์ส และโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ สำหรับผู้ที่สำรวจการค้าสินค้า CFD เสนอหนึ่งในจุดเข้าที่เข้าถึงได้ง่ายที่สุด — ไม่มีสัญญาฟิวเจอร์ส ไม่มีวันหมดอายุ ไม่มีความกังวลเรื่องการส่งมอบทางกายภาพ
CFD vs. การเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่เป็นต้นแบบ
คำถามที่ผู้ค้ารายใหม่ทุกคนถามในที่สุด: เหตุใดจึงไม่ซื้อหุ้น (หรือ ETF หรือสัญญาฟิวเจอร์สสินค้า) โดยตรง คำตอบขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณพยายามจะทำ
CFD vs. การเป็นเจ้าของโดยตรง
| คุณสมบัติ | CFD | การเป็นเจ้าของโดยตรง |
|---|---|---|
| การเป็นเจ้าของสินทรัพย์ | ไม่ใช่ | ใช่ |
| เลเวอเรจที่มี | ใช่ (โบรกเกอร์กำหนด) | จำกัด (บัญชีอัตราส่วน) |
| ขายชอร์ต | ง่าย (เหมือนสวนไป) | ต้องยืมหุ้น |
| ต้นทุนข้ามคืน | ใช่ (การจัดหาเงินรายวัน) | ไม่มี (เมื่อซื้อ) |
| สิทธิในการโหวต | ไม่มี | ใช่ (หุ้น) |
| การปรับปันผล | การปรับปันผลสด (ภาษี) | ปันผลจริง |
| ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน | ไม่มี (OTC) | ใช้ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน |
| หนึ่งอบต (สหราชอาณาจักร) | ไม่มี | 0.5% ในหุ้นสหราชอาณาจักร |
| เหมาะสำหรับการถือยาวไป | ไม่มี (ต้นทุนลดทำลายผลตอบแทน) | ใช่ |
| เหมาะสำหรับการค้าระยะสั้น | ใช่ | เป็นไปได้ แต่ทุนน้อยกว่า |
| ความเสี่ยงของคู่สัญญา | โบรกเกอร์เป็นคู่สัญญา | การแลกเปลี่ยนแล้วเคลียร์ |
| การป้องกันผู้ลงทุนตามกฎหมาย | แตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาล | การป้องกันผู้ลงทุนมาตรฐาน |
รูปแบบนี้ชัดเจน CFD ได้รับการเพิ่มประสิทธิมากเกินไปสำหรับการค้าแบบสั้นลง เลเวอเรจ ชี้นำ — สวนไปหรือขายชอร์ตในการเคลื่อนไหวราคาที่คุณคาดว่าจะเล่นเป็นชั่วโมง วัน หรือในอัตราส่วนสองสามสัปดาห์ พวกเขาไม่เหมาะสมสำหรับการลงทุนแบบซื้อและถือเพราะต้นทุนการจัดหาเงินข้ามคืนทบต้นและค่อยๆ กินผลตอบแทน การถือสถานะ CFD ยาวในหนึ่ง S&P 500 เป็นเวลาหนึ่งปีอาจราคา 5-7% ในการจัดหาเงินตัวเดียวซึ่งจะใช้ส่วนใหญ่ของผลตอบแทนรายปีทั่วไป
เลเวอเรจทำงานอย่างไรใน CFD — และเหตุใดจึงทำให้เจ็บ
เลเวอเรจเป็นคุณสมบัติที่กำหนดของ CFD และยังเป็นเหตุผลหลักที่ผู้ค้าค้นหาสิ่งค้นหาส่วนใหญ่สูญเสียเงินกับพวกเขา ทำความเข้าใจกลศาสตร์ที่จำเป็นก่อนค้าด้วยทุนจริง
เมื่อโบรกเกอร์เสนอเลเวอเรจ 20:1 ใน CFD ดัชนี หมายความว่าคุณสามารถควบคุมสถานะ $20,000 ด้วยหนึ่ง $1,000 หากดัชนีเพิ่มขึ้น 2% สถานะของคุณได้รับ $400 — ผลตอบแทน 40% ในหนึ่ง $1,000 ของคุณ แต่ถ้ามันลดลง 2% คุณจะสูญเสีย $400 — 40% ของหนึ่งของคุณหายไป
เลเวอเรจคูณทั้งกำไรและการสูญเสียตามปัจจัยเดียวกัน
ที่เลเวอเรจ 20:1 การเคลื่อนไหวที่ไม่เอื้ออำนวย 5% จะลบหนึ่งทั้งหมดของคุณ ในตลาดที่ผันผวน สิ่งนี้อาจเกิดขึ้นในเซッสันเดียว เมื่อส่วนแบ่งบัญชีของคุณลดต่ำกว่าข้อกำหนดหนึ่งการบำรุงรักษาของโบรกเกอร์ (โดยทั่วไป 50% ของหนึ่งเริ่มต้น) คุณจะได้รับการเรียกหนึ่ง — ความต้องการในการฝากเงินเพิ่มเติมหรือให้ตำแหน่งปิดบังคับใจ ภายใต้กฎข้อบังคับสหภาพยุโรป/สหราชอาณาจักร โบรกเกอร์ต้องปิดตำแหน่งก่อนที่บัญชีของคุณจะติดลบ (การป้องกันยอดคงเหลือติดลบ) ในเขตอำนาจศาลอื่นๆ ผู้ค้าอาจต้องเป็นหนี้มากกว่าเงินฝากของพวกเขา
ผลกระทบของเลเวอเรจต่อสถานะหนึ่ง $1,000
| เลเวอเรจ | ขนาดสถานะ | การเคลื่อนไหว 1% (กำไร/ขาดทุน) | การเคลื่อนไหว 5% (กำไร/ขาดทุน) | เลื่อนไปลบหนึ่ง |
|---|---|---|---|---|
| 2:1 | $2,000 | $20 (2%) | $100 (10%) | 50% |
| 5:1 | $5,000 | $50 (5%) | $250 (25%) | 20% |
| 10:1 | $10,000 | $100 (10%) | $500 (50%) | 10% |
| 20:1 | $20,000 | $200 (20%) | $1,000 (100%) | 5% |
| 30:1 | $30,000 | $300 (30%) | $1,500 (150%) | 3.3% |
ตารางทำให้คณิตศาสตร์หลีกเลี่ยงไม่ได้ ที่เลเวอเรจ 30:1 — สูงสุดที่ได้รับอนุญาตสำหรับคู่ฟอเร็กซ์หลักภายใต้กฎสหภาพยุโรป — การเคลื่อนไหวที่ไม่เอื้ออำนวยเพียง 3.3% จะกำจัดหนึ่งทั้งหมดของคุณ EUR/USD สามารถเลื่อน 3% ในสัปดาห์ระหว่างสภาวะที่ผันผวน นี่คือเหตุผลที่วินัยในการปรับขนาดตำแหน่งสำคัญมากขึ้นด้วย CFD มากกว่าการลงทุนที่ไม่มีเลเวอเรจ
ต้นทุนจริงของการค้า CFD
การค้า CFD เกี่ยวข้องกับหลายชั้นของต้นทุนที่ง่ายต่อการประเมินต่ำเกินไป โดยเฉพาะสำหรับผู้ค้าที่ใหม่กว่าที่มุ่งเน้นเฉพาะในสเปรด
สเปรดคือส่วนต่างระหว่างราคาซื้อ (ขอ) และราคาขาย (บิด) ในดัชนีหลักเช่น S&P 500 โบรกเกอร์สเปรดแน่นอาจเสนอ 0.4-0.8 จุด สำหรับเครื่องมือที่มีสภาพคล่องน้อยกว่า — CFD หุ้นแม่น้ำ คู่ฟอเร็กซ์แปลก ๆ หรือสินค้าที่เฉพาะเจาะจง — สเปรดอาจกว้างขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
การจัดหาเงินข้ามคืนจะเรียกเก็บรายวันในตำแหน่งที่ถือหลังจากตลาดปิด (โดยปกติ 10 น. GMT สำหรับโบรกเกอร์ส่วนใหญ่) สำหรับสถานะ $10,000 ที่อัตราการจัดหาเงิน 6% ต่อปี ค่าธรรมเนียมรายวันอยู่ที่ประมาณ $1.64 นั่นรวมเป็นประมาณ $50 ต่อเดือน — มีความหมายสำหรับตำแหน่งที่ถือเป็นสัปดาห์
คมนสือในหุ้น CFDนั้นเป็นเรื่องปกติแม้ที่โบรกเกอร์ที่เรียกเก็บคมนสือศูนย์ในดัชนีและ CFD ฟอเร็กซ์ อัตราทั่วไปคือ 0.05-0.10% ของมูลค่าสถานะ ด้วยค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ $5-10 ต่อการค้า ดังนั้นการค้า CFD หุ้น $5,000 อาจราคา $5 ในคมนสือแต่ละวิธี
การรับประกันหยุดการขาดทุนพรีเมียมจะถูกเรียกเก็บโดยโบรกเกอร์บางรายสำหรับคำสั่ง stop-loss ที่รับประกันการดำเนินการในราคาที่คุณระบุ แม้ผ่านช่องว่าง หยุดธรรมชาติอาจลดลงในตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว พรีเมียมสำหรับหยุดที่รับประกันมักจะเพิ่มเข้าไปในสเปรด
ค่าธรรมเนียมการแปลงเงินตราใช้เมื่อซื้อขายเครื่องมือที่ระบุในสกุลเงินที่แตกต่างจากบัญชีของคุณ การค้า CFD หุ้นสหรัฐอเมริกาจากบัญชี GBP จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการแปลง โดยปกติ 0.3-0.5% ในทุกการเปิดและปิด
ภูมิประเทศด้านกฎระเบียบ: ที่ไหน CFD ได้รับอนุญาต
CFD มีอยู่ในแพทช์กฎระเบียบ พวกเขาเป็นผลิตภัณฑ์ค้นหาสิ่งค้นหาหลักในเขตอำนาจศาลบางแห่งและเต็มไปด้วยแม้ว่าจะเป็นแบบห้ามอื่นๆ
สหรัฐอเมริกา: CFD ห้ามสำหรับผู้ค้าค้นหาสิ่งค้นหา SEC และ CFTC ไม่ให้พวกเขาเพราะพวกเขาอนุพันธ์ OTC ที่หลีกเลี่ยงการควบคุมการแลกเปลี่ยน ผู้ค้าสหรัฐฯที่ต้องการความเสี่ยงเลเวอเรจใช้ฟิวเจอร์ส ตัวเลือก หรือบัญชีอัตราส่วน
สหภาพยุโรป: หน่วยงานการตรวจสอบหลักทรัพย์และตลาดของยุโรป (ESMA) ได้กำหนดอักษรประกาศหนึ่งถาวรเพิ่มเติมในปี 2018 ผู้ค้าค้นหาสิ่งค้นหาถูก จำกัด ไว้ 30:1 ในฟอเร็กซ์หลัก 20:1 บนดัชนีหลัก 10:1 ในสินค้า 5:1 ในหุ้นแต่ละแห่ง และ 2:1 ในการเข้ารหัส โบรกเกอร์ต้องแสดงเปอร์เซ็นต์ของบัญชีค้นหาสิ่งค้นหาที่สูญเสียเงิน — ซึ่งนำไปสู่ส่วนถัดไป
สหราชอาณาจักร: FCA ทำตามกฎที่คล้ายกับ ESMA และเพิ่มเติมห้ามการเข้ารหัส CFD ค้นหาสิ่งค้นหาในเดือนมกราคม 2564 ลูกค้าระดับมืออาชีพสามารถเข้าถึงเลเวอเรจที่สูงกว่าได้ แต่ต้องเป็นไปตามเกณฑ์คุณสมบัติ
ออสเตรเลีย: ASIC นำกำหนดอักษรประกาศลักษณ์ ESMA มาใช้ในปี 2021 หลังจากหลายปีของกฎระเบียบที่เบากว่า ตลาดออสเตรเลียเคยเป็นที่รู้จักในการเสนอเลเวอเรจ 200:1 หรือแม้แต่ 500:1 ให้กับผู้ค้าค้นหาสิ่งค้นหา
ทำไมผู้ค้า CFD ค้นหาสิ่งค้นหาส่วนใหญ่สูญเสียเงิน
โบรกเกอร์ CFD ที่ได้รับการควบคุมทุกแห่งในสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักรจะต้องเผยแพร่เปอร์เซ็นต์ของบัญชีลูกค้าค้นหาสิ่งค้นหาที่สูญเสียเงิน ตัวเลขเหล่านี้มีความสม่ำเสมออย่างสำคัญ: โดยปกติระหว่าง 70% ถึง 82% โบรกเกอร์บางรายรายงานตัวเลขสูงถึง 84%
นี่ไม่ใช่สถิติที่ใช้เพื่อเรียกขย้ำให้เก็บไว้นอกตลาด นี่คือการเปิดเผยข้อมูลจากกฎระเบียบตามข้อมูลการปฏิบัติบัญชีจริง เหตุผลเบื้องหลังตัวเลขเหล่านี้มีโครงสร้าง ไม่ปริศนา:
- โอเวอร์เลเวอเรจ: ผู้ค้าค้นหาสิ่งค้นหาหลายรายใช้เลเวอเรจสูงสุดที่มี ซึ่งหมายความว่าแม้แต่การเคลื่อนไหวที่ไม่เอื้ออำนวยเล็กน้อยจะสร้างการสูญเสียที่ใหญ่เกินไปสัมพันธ์กับบัญชีของพวกเขา
- ต้นทุนการถือ: ผู้ค้าที่วางแผนการค้าระยะสั้น แต่ถือตลอดการลดลงจะสะสมค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินข้ามคืนที่กัดเซาะบัญชีแม้ว่าการค้าจะกลับมาได้
- การจัดการความเสี่ยงที่ไม่ดี: การค้าโดยไม่มี stop-losses การสูญเสียเงินมากเกินไปต่อการค้า และการเฉลี่ยลงในตำแหน่งที่หายไปเป็นรูปแบบทั่วไป
- การซื้อขายมากเกินไป: ความสะดวกในการเปิดและปิดตำแหน่ง CFD รวมกับเลเวอเรจส่งเสริมการซื้อขายที่มากเกินไป การค้าแต่ละครั้งมีต้นทุนสเปรด และการซื้อขายค้นหาสิ่งค้นหาความถี่สูงสร้างแรงเสียดทานสะสมที่มีนัยสำคัญ
- จิตวิทยาที่ไม่สมดุล: ผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะตัดผู้ชนะออกไปสั้นและปล่อยให้ผู้แพ้วิ่ง ด้วยเลเวอเรจ การปล่อยให้ผู้แพ้วิ่งอาจทำลายบัญชีก่อนที่รูปแบบจะชัดเจน
ไม่มีปัญหาเหล่านี้ไม่ซ้ำกับ CFD แต่เลเวอเรจขยายใหญ่ทุกข้อผิดพลาด และความเข้าถึงของแพลตฟอร์ม CFD หมายความว่าผู้ค้าหลายรายพบสินค้าที่มีเลเวอเรจก่อนที่พวกเขาจะพัฒนาวินัยในการใช้งานอย่างปลอดภัย
เมื่อ CFD สมเด็จ
แม้จะมีความเสี่ยง CFD ให้บริการวัตถุประสงค์การค้าที่ชอบด้วยกฎหมายเมื่อใช้กับการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม
การค้าแบบสั้นลง: หากคุณมีมุมมองในหุ้น ดัชนี หรือสินค้าในไม่กี่ชั่วโมงหรือวัน CFD ให้คุณแสดงมุมมองนั้นด้วยประสิทธิภาพทุน การค้าสวิงบน DAX 40 ที่เล่นเป็นเวลาสามวันจะเกิดต้นทุนข้ามคืนน้อยที่สุดและได้รับประโยชน์จากความสามารถในการปรับขนาดตำแหน่งอย่างแม่นยำ
ขายชอร์ต: การขายชอร์ตในหุ้นผ่าน CFD นั้นตรงไปตรงมา — คุณคลิกขายแทนที่จะซื้อ ไม่มีการยืมหุ้น ไม่มีค่าธรรมเนียมที่จะค้นหา ไม่มีกฎการติกอัพ สำหรับผู้ค้าที่ต้องการกำไรจากราคาลดลง CFD เอาความเสียดทานที่มีนัยสำคัญออก เปรียบเทียบกับตัวเลือกการวางซึ่งยังกำไรจากการลดลง แต่เกี่ยวข้องกับการสลายตัวของเวลาและการกำหนดราคาที่ซับซ้อนมากขึ้น
การป้องกัน: ผู้ถือหุ้นพอร์ตโฟลิโอที่มีตำแหน่งขนาดใหญ่ในหุ้นสหราชอาณาจักรอาจขายดัชนี FTSE 100 CFD เป็นการป้องกันชั่วคราวระหว่างฤดูกาลรายได้หรือเหตุการณ์ทางการเมือง แทนที่จะชำระการถือครองจริง การป้องกัน CFD สามารถเปิดและปิดได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ทริกเกอร์กำไรทุนในพอร์ตโฟลิโอพื้นฐาน
การเข้าถึงสินทรัพย์หลายรายการ: ผู้ค้าที่ต้องการความเสี่ยงในหุ้น ดัชนี ฟอเร็กซ์ และสินค้าได้รับประโยชน์จากความสะดวกของบัญชีเดียวของ CFD การอ่านข้อมูลการกระทำราคาบนแผนภูมิเทียนใช้งานได้ในลักษณะเดียวกันโดยไม่คำนึงถึงเนื้อหาสินทรัพย์ — CFD เป็นเพียงยานพาหนะ
เมื่อ CFD ไม่สมเด็จ
การลงทุนระยะยาว: หากคุณวางแผนที่จะถือตำแหน่งเป็นเดือนหรือปี ต้นทุนการจัดหาเงินข้ามคืนจะลดทำลายผลตอบแทนของคุณอย่างมีนัยสำคัญ ซื้อหุ้น ETF หรือกองทุนจริง
บัญชีเล็ก ๆ โดยไม่มีกฎความเสี่ยงที่เข้มงวด: บัญชี $500 ด้วยเลเวอเรจ 20:1 ควบคุม $10,000 การเคลื่อนไหวที่ไม่เอื้ออำนวย 2% ค่า $200 — 40% ของบัญชี โดยไม่มีการปรับขนาดตำแหน่งที่เข้มงวด บัญชีเลเวอเรจเล็ก ๆ มีแนวโน้มที่จะระเบิด สถิติแสดงสิ่งนี้ออกมา
การสร้างรายได้: CFD ไม่ได้ออกแบบมาสำหรับการรวบรวมปันผลหรือรับผลตอบแทน ในขณะที่การปรับปันผลมีอยู่สำหรับหุ้น CFD ค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินข้ามคืนมักจะเกินรายได้ปันผลสำหรับตำแหน่งยาว
ผู้ค้าที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา: CFD ไม่มี ฟิวเจอร์ส ตัวเลือก และการค้าอัตราส่วนให้บริการวัตถุประสงค์ที่คล้ายกันในกรอบกฎระเบียบสหรัฐฯ
ประเด็นสำคัญ
CFD เป็นเครื่องมือที่ทรงพลังสำหรับการค้าระยะสั้น เลเวอเรจ บนคลาสสินทรัพย์หลายรายการ — แต่คุณสมบัติเดียวกันที่ทำให้พวกเขายืดหยุ่นก็ทำให้พวกเขาเป็นอันตรายเมื่อใช้โดยไม่มีวินัย อัตราการสูญเสีย 70-80% ค้นหาสิ่งค้นหาไม่ได้เป็นอุบัติเหตุ มันเป็นผลลัพธ์ที่คาดเดาได้ของเลเวอเรจรวมกับการจัดการความเสี่ยงที่ไม่เพียงพอ
- CFD คือสัญญาเพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาสินทรัพย์ — คุณไม่เป็นเจ้าของต้นแบบ
- เลเวอเรจขยายใหญ่ทั้งกำไรและขาดทุนตามปัจจัยเดียวกัน ที่ 20:1 การเคลื่อนไหว 5% เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหรือลบหนึ่งของคุณ
- ต้นทุนการจัดหาเงินข้ามคืนทำให้ CFD ไม่เหมาะสำหรับการถือระยะยาว
- CFD ห้ามในสหรัฐฯ แต่มีอยู่ทั่วไป (ด้วยอักษรประกาศเลเวอเรจ) ในสหภาพยุโรป สหราชอาณาจักร และออสเตรเลีย
- 70-80% ของบัญชี CFD ค้นหาสิ่งค้นหาสูญเสียเงิน ตามการเปิดเผยข้อมูลจากโบรกเกอร์ที่บังคับใจ
- CFD ใช้งานได้ดีที่สุดสำหรับการค้าแบบสั้นลง ขายชอร์ต และการป้องกันพอร์ตโฟลิโอ — ไม่ใช่การลงทุน
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การค้าเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญของการสูญเสีย ผลการผ่านมาไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต
