Moving Averages: วิธีใช้ SMA, EMA และ Golden Cross ในการเทรด

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อาจเป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดในการซื้อขาย พวกมันปรากฏบนเกือบทุกแผนภูมิ ในทุกประเภทสินทรัพย์ ในทุกกรอบเวลา แต่จำนวนนักเทรดที่ใช้งานผิด พึ่งพาอย่างมากเกินไป หรือเข้าใจผิดว่ามันแสดงอะไรนั้นน่ากังวล

ในสาระสำคัญ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทำหนึ่งสิ่ง: ปรับให้เรียบข้อมูลราคาในช่วงเวลาที่กำหนดเพื่อเปิดเผยแนวโน้มพื้นฐาน พวกมันเป็นตัวบ่งชี้ที่ล้าหลังโดยการออกแบบ พวกมันบอกคุณว่าราคาอยู่ที่ไหน ไม่ใช่ว่ามันจะไปที่ไหน นั่นฟังดูเหมือนข้อจำกัด แต่จริง ๆ แล้วมันเป็นจุดแข็ง ในโลกของข้อมูลแบบ tick-by-tick ที่มีเสียงรบกวน ความสามารถในการเห็นแนวโน้มใต้ความวุ่นวายนั้นมีค่า

ความท้าทายคือการรู้ว่าจะใช้ประเภทใด ตั้งค่าช่วงเวลาใด และเมื่อใดที่สัญญาณที่พวกมันสร้างขึ้นมีค่าในการดำเนินการ เมื่อเปรียบเทียบกับเมื่อพวกมันจะนำคุณไปตรงเข้าสู่การซื้อขายที่สูญเสีย

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย เทียบกับ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กโพเนนเชียล

มีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองประเภทที่สำคัญสำหรับนักเทรดส่วนใหญ่: Simple Moving Average (SMA) และ Exponential Moving Average (EMA) ตัวแปรอื่น ๆ เช่น Weighted, Hull, DEMA เป็นต้น ล้วนเป็นการปรับปรุงแนวคิดหลักสองประการนี้

Simple Moving Average (SMA)

SMA คือค่าเฉลี่ยเลขคณิตของราคาปิด N ล่าสุด SMA 20 ระยะบนแผนภูมิรายวันรวมราคาปิด 20 ล่าสุดและหารด้วย 20 เมื่อเทียนใหม่ปิด จุดข้อมูลที่เก่าที่สุดจะหลุดออกและจุดข้อมูลใหม่ล่าสุดจะเข้ามาแทนที่

SMA = (ผลรวมของราคาปิดในช่วง N ระยะ) / N

SMA ให้น้ำหนักเท่ากันกับทุกจุดข้อมูลในหน้าต่างการมองย้อนกลับ ราคาปิดจาก 20 วันที่ผ่านมามีอิทธิพลเดียวกันกับการปิดเมื่อวานนี้ สิ่งนี้ทำให้ SMA เรียบมากขึ้นและตอบสนองช้ากว่าต่อการเคลื่อนไหวของราคาที่ฉับพลัน

Exponential Moving Average (EMA)

EMA ใช้ตัวคูณที่ให้น้ำหนักมากขึ้นกับราคาล่าสุด สูตรใช้ปัจจัยการปรับให้เรียบ 2 / (N + 1) ดังนั้น EMA 20 ระยะจึงกำหนดน้ำหนักประมาณ 9.5% ให้กับการปิดล่าสุด โดยจุดข้อมูลที่เก่ากว่าได้รับอิทธิพลลดลงแบบเอ็กโพเนนเชียล

EMA = (ปิด x ตัวคูณ) + (EMA ก่อนหน้า x (1 - ตัวคูณ))

เนื่องจาก EMA เน้นข้อมูลล่าสุด จึงตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาได้เร็วขึ้น มันจับกับราคาแน่นขึ้นกว่า SMA ซึ่งหมายความว่ามันให้สัญญาณเร็วขึ้น แต่ก็มีสัญญาณเท็จเพิ่มเติมในสภาวะที่คกุมขมุกขม่วง

คุณควรใช้อันไหน

ไม่มีอันไหนดีกว่าในเชิงวัตถุนิยม ตัวเลือกขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณพยายามจะทำและวิธีที่คุณจัดการกับสัญญาณเท็จ

ในทางปฏิบัติ นักเทรดหลายคนใช้ทั้งสองอย่าง EMA บนกรอบเวลาที่ต่ำกว่าสำหรับการจับเวลาการเข้า ร่วมกับ SMA บนกรอบเวลาที่สูงขึ้นสำหรับความลำเอียงของทิศทาง นักเทรดที่มุ่งเน้นที่การเก็บกำไรและการซื้อขายในวันมักชอบ EMA ส่วนนักเทรดแบบระบุตำแหน่งมักติดกับ SMA

ระยะเวลาทั่วไปและสิ่งที่พวกมันบอกคุณ

ระยะเวลาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่ได้เท่ากันทั้งหมด ค่าบางค่าได้กลายเป็นมาตรฐานของสถาบัน เพราะนักเทรดจำนวนมากพอดูมัน มันจึงกลายเป็นการทำนายตัวเองโดยระดับหนึ่ง ราคามักตอบสนองที่ระดับเหล่านี้ไม่ใช่เพราะเวทมนตร์ทางคณิตศาสตร์ แต่เพราะนักเทรดหลายพันคนตั้งค่าแผนภูมิของพวกเขาเป็นค่าเดียวกัน

SMA 200 วันสมควรได้รับความสนใจพิเศษ ผู้จัดการกองทุน ระบบการซื้อขายแบบอัลกอริทึม และสื่อการเงินทั้งหมดอ้างอิงถึงมัน เมื่อดัชนีหลักหรือหุ้นซื้อขายเหนือ SMA 200 วัน มุมมองที่เป็นเอกฉันท์คือมองดีขึ้น ต่ำกว่ามัน การมองลง นี่ไม่ใช่ความจริงสากล แต่เป็นมาตรฐานที่ดูแลอย่างใกล้ชิดซึ่งมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของสถาบัน

SMA 50 วันเป็นตัวกรองกลาง ที่นิยมใช้มากที่สุด หุ้นที่มีแนวโน้มเหนือ SMA 50 วันของมันพร้อมความชันขึ้นโดยทั่วไปถือว่าเป็นแนวโน้มขึ้นที่ดีต่อสุขภาพ เมื่อราคาหลุดออกจาก 50 วันและค่าเฉลี่ยเริ่มโค้งงอลง โมเมนตัมกำลังเปลี่ยนแปลง

Golden Cross และ Death Cross

Golden Cross เกิดขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (โดยปกติ SMA 50 วัน) ตัดผ่านเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว (โดยปกติ SMA 200 วัน) Death Cross เป็นสิ่งตรงกันข้าม: SMA 50 วันตัดผ่านต่ำกว่า SMA 200 วัน

การตัดขวางเหล่านี้สร้างหัวข่าว สื่อการเงินประเมินพวกมันว่าเป็นสัญญาณบูลหรือแบร์ที่ชัดเจน ความเป็นจริงนั้นซับซ้อนมากขึ้น

สัญญาณเหล่านี้ไม่น่าเชื่อถือแค่ไหน

การศึกษา S&P 500 ที่ย้อนกลับไปหลายทศวรรษแสดงว่า Golden Crosses ในอดีตนั้นนำหน้าการเพิ่มเติมเพิ่มเติมมากขึ้นประมาณ 70-75% ของเวลาในช่วง 12 เดือนต่อไป นั่นฟังดูน่าสนใจ แต่พิจารณาบริบท: S&P 500 ได้อยู่ในแนวโน้มขึ้นในส่วนใหญ่ของประวัติศาสตร์ตลาด ตลาดเพิ่มขึ้นบ่อยกว่าที่มันลดลง ดังนั้นสัญญาณที่สามารถขายได้จึงจะมีอัตราการชนะสูงตามธรรมชาติ

คำถามที่มีประโยชน์มากขึ้นคือว่าสัญญาณเหล่านี้ประสิทธิภาพเหนือกว่าแนวทางการซื้อและถือครองแบบง่าย ๆ หรือไม่ หลักฐานนั้นผสมกัน ในตลาดที่มีแนวโน้มอยู่แล้ว Golden Cross มักจะยืนยันแนวโน้มที่ดำเนินไปอยู่แล้ว เมื่อ SMA 50 วันตัดผ่านเหนือ 200 วัน ส่วนหนึ่งอย่างมีนัยสำคัญของการเคลื่อนไหวได้เกิดขึ้นแล้ว

Death Crosses มีประวัติที่เลวร้ายกว่า สัญญาณ Death Cross ที่น่าสังเกตหลายสัญญาณ รวมถึงในปี 2016 และ 2020 ตามมาด้วยการกลับตัวที่คมชัดขึ้น Death Cross 2020 บน S&P 500 เกิดขึ้นใกล้ COVID bottom ก่อนหนึ่งในการฟื้นตัวที่เร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ตลาด

Golden Cross และ Death Cross ทำงานได้ดีที่สุดเป็นเครื่องมือยืนยัน ไม่ใช่เป็นสัญญาณเข้า หรือออกแบบเดี่ยว เมื่อพวกมันทำให้เกิด การเคลื่อนไหวในช่วงแรกจะสิ้นสุดลง ค่าของพวกมันอยู่ในการกรองการซื้อขายที่ขัดแย้งกับแนวโน้มหลัก

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นการสนับสนุนแบบไดนามิกและความต้านทาน

หนึ่งในการใช้งาน ที่ได้ผลจริงมากที่สุดของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คือเป็นระดับสนับสนุนแบบไดนามิกและความต้านทาน ต่างจากการสนับสนุนแนวนอนและความต้านทาน ซึ่งคงที่ที่จุดราคาเฉพาะ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เปลี่ยนแปลงกับแต่ละแท่งใหม่ พวกมันสร้างพื้นที่ขึ้นในแนวโน้มขึ้นและเพดานลดลงในแนวโน้มลง

ในช่วงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ราคามักจะถอยกลับไปยังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ พบสนับสนุน (หรือความต้านทาน) จากนั้นกลับมาแนวโน้มต่อไป พฤติกรรมนี้สังเกตได้ในทุกตลาดที่มีสภาพคล่องและทุกกรอบเวลา

ต่อไปนี้คือวิธีการดำเนินการโดยทั่วไป:

• ในแนวโน้มขึ้นที่แข็งแกร่ง: ราคาถอยกลับไปที่ 20 EMA พอใจและเดินหน้าขึ้นไป หากการถอยกลับลึกกว่า มันอาจทดสอบ 50 SMA แทน
• ในแนวโน้มขึ้นปานกลาง: SMA 50 วันทำหน้าที่เป็นการสนับสนุนหลัก การหลุดออกจากมันมักนำไปสู่การทดสอบ SMA 100 หรือ 200
• ในแนวโน้มลง: ความพยายามในการเพิ่มราคาจะถูกหนีบที่ 20 EMA หรือ 50 SMA ซึ่งตอนนี้ทำหน้าที่เป็นความต้านทานในอากาศ

สิ่งสำคัญคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทำงานเป็น S/R แบบไดนามิก เพราะนักเทรดอื่น ๆ กำลังดูระดับเดียวกัน เมื่อ SMA 50 วันบน Apple หรือ EUR/USD เรียงกับพื้นที่ปริมาณสูง การรวมตัวของสัญญาณเทคนิคจะเพิ่มความน่าจะเป็นของปฏิกิริยาที่ระดับนั้น

อย่างไรก็ตาม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่ทำหน้าที่เป็นการสนับสนุนหรือความต้านทานในตลาดที่มีการแบ่งง่อยนะ เมื่อราคาซื้อขายจากด้านข้าง MA ให้ราบเรียบและราคาข้ามพวกมันซ้ำแล้วซ้ำอีกในทั้งสองทิศทาง นี่คือหนึ่งในกับดักที่ธรรมชาติของนักเทรดตกลงไปมากที่สุด: พยายามใช้การเด้งของ MA ในตลาดที่ไม่มีแนวโน้ม

ยุทธศาสตร์ Crossover ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

นอกเหนือจาก Golden Cross และ Death Cross นักเทรดใช้การรวมตัว crossover ที่เร็วขึ้นสำหรับการซื้อขายที่กระเบิด ตรรมชาติตรงไปตรงมา: เมื่อ MA ที่สั้นกว่าข้ามเหนือ MA ที่นานขึ้น โมเมนตัมกำลังเปลี่ยนเป็นบูล เมื่อมันข้ามต่ำลง โมเมนตัมกำลังเปลี่ยนเป็นแบร์

คู่ Crossover ทั่วไป

• 9 EMA / 21 EMA: นิยมในหมู่นักเทรดในวันและนักเทรดแบบสวิง มันสร้างสัญญาณบ่อยครั้ง ต้องการการกำหนดขนาดตำแหน่งที่แน่นเพราะอัตรา whipsaw สูง
• 20 SMA / 50 SMA: จุดกึ่งกลาง สัญญาณน้อยลง คุณภาพสัญญาณดีขึ้น ทำงานได้ดีบนแผนภูมิรายวันและ 4 ชั่วโมง
• 50 SMA / 200 SMA: Golden/Death Cross ดีที่สุดสำหรับทิศทางแนวโน้มระยะยาว ช้าเกินไปสำหรับการซื้อขายที่กระเบิด

การตั้งค่าความคาดหวังที่สมจริง

ระบบ crossover ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เมื่อทำการ backtested ในการแยกต่างหาก มักจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าการซื้อและถือครองในตลาดที่มีแนวโน้มและสูญเสียเงินในตลาดที่มีการแบ่งง่อยนะ นี่ไม่ใช่ความเห็น สิบกว่าปีของข้อมูล backtesting ทั่วหลายตลาดยืนยันมัน ปัญหา whipsaw ซึ่งราคาข้ามไปข้ามมาสร้างสัญญาณเท็จซ้ำแล้วซ้ำอีก เสื่อมประสิทธิผลผ่านต้นทุนธุรกรรมและการสูญเสียเล็กน้อยที่รวม

นั่นไม่ได้หมายความว่า crossover ไม่มีประโยชน์ พวกมันจะมีประโยชน์เมื่อรวมกับตัวกรอง:

• ตัวกรองแนวโน้ม: เฉพาะใช้สัญญาณ crossover ซื้อเมื่อราคาอยู่เหนือ SMA 200 เฉพาะใช้สัญญาณขายต่ำกว่า
• การยืนยันปริมาณ: ต้องการปริมาณสูงกว่าปกติบนแท่ง crossover เพื่อกรองเสียงรบกวน
• ตัวกรอง ADX: เฉพาะ crossover การซื้อขายเมื่อ ADX (Average Directional Index) อยู่เหนือ 20-25 ระบุตลาดที่มีแนวโน้มแทนที่จะเป็นช่วง
• การยืนยันรูปแบบเทียน: มองหารูปแบบเทียนที่มีความแข็งแกร่งยืนยันทิศทาง crossover ก่อนที่จะเข้า

crossover มีสมมติฐาน ตัวกรองเป็นหลักฐานที่ยืนยันหรือหักล้างมัน

ข้อผิดพลาดทั่วไปกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นั้นง่ายในการลงโครงแบบ แต่ง่ายในการใช้งานผิด นี่คือข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุด

ใช้ MA ในตลาดที่มีการแบ่งง่อยนะ

นี่คือแหล่งที่มาเดียวของการสูญเสีย MA ที่เกี่ยวข้องมากที่สุด เมื่อตลาดซื้อขายจากด้านข้าง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทุกชุดจะสร้าง whipsaw หลังจาก whipsaw 50 SMA ให้ราบเรียบ ราคาข้ามมันห้าครั้งในสองสัปดาห์ และการข้ามแต่ละครั้งมีลักษณะเหมือนสัญญาณ แต่จริง ๆ แล้วเป็นเสียงรบกวนเท่านั้น ก่อนที่จะอาศัยสัญญาณ MA ให้ยืนยันว่าตลาดกำลังแนวโน้มจริง ๆ การทดสอบง่าย ๆ: SMA 50 วันเน้นชัดเจนในทิศทางเดียวหรือไม่ ถ้าไม่ ตลาดอาจจะแบ่งง่อยนะและกลยุทธ์ที่ใช้ MA จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่า

Curve Fitting กับข้อมูลในประวัติศาสตร์

การเพิ่มประสิทธิภาพ MA ระยะเวลาเพื่อให้พอดีกับข้อมูลในอดีตคือวิธีที่เชื่อถือได้ในการสร้างระบบที่ทำงานได้อย่างสมบูรณ์ใน backtesting และล้มเหลวในการซื้อขายสด หากใครบอกคุณว่า 17 ระยะ EMA ข้ามกับ 43 ระยะ SMA เป็นการตั้งค่า "ที่เหมาะสม" พวกมันอาจจะ overfit backtesting ของพวกมัน ติดกับรอบ ระยะเวลาที่ดู: 10, 20, 50, 100, 200 ขอบคุณใน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มาจากข้อเท็จจริงที่ว่านักเทรดจำนวนมากดูระดับเดียวกัน ไม่ใช่จากการค้นหาการรวมที่คลุมเครือ

พูดถึง Crossover ทุกอย่างเป็นการซื้อขาย

Crossover เป็นจุดข้อมูล ไม่ใช่สัญญาณการซื้อขายในตัวมันเอง การเข้าทุกครั้งที่สองบรรทัดข้ามเป็นสูตรสำหรับความตายด้วยการสูญเสียเล็กน้อยพันครั้ง Crossover ต้องการบริบท: แนวโน้มกรอบเวลาที่สูงขึ้นคืออะไร มี confluence กับระดับการสนับสนุนหรือความต้านทานที่สำคัญหรือไม่ ปริมาณกำลังยืนยันการเคลื่อนไหว?

ไม่สนใจ Lag

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทุกอย่างล่าหลังราคา SMA 200 วันล่าหลังมากกว่า 10 ระยะ EMA อย่างมีนัยสำคัญ แต่พวกมันทั้งหมดล่าหลัง นี่หมายความว่าเมื่อ MA ยืนยันการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม ผู้เคลื่อนไหวในช่วงแรกได้เข้าไปแล้วและความเสี่ยง/ผลตอบแทนได้เปลี่ยนแปลง นักเทรดที่รอการยืนยอง MA จากนั้นไล่ตามการเคลื่อนไหวมักจะเข้าตำแหน่งในเวลาที่เลวร้ายที่สุด ขวาก่อนการถอยกลับ

การรวมค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กับเครื่องมืออื่น ๆ

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทำงานได้ดีที่สุดเป็นชั้นเดียวในกรอบการวิเคราะห์หลายปัจจัย ไม่ใช่เป็นระบบแบบเดี่ยว นี่คือการรวมกันที่ได้ผลจริง:

• MA + การสนับสนุนแนวนอน/ความต้านทาน: เมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญเรียงกับระดับแนวนอนที่ได้รับการทดสอบหลายครั้ง confluence จะสร้างตำแหน่งการซื้อขายที่มีความน่าจะเป็นสูงขึ้น หากกำหนด SMA 50 วันขณะที่นั่งอยู่ในโซนสนับสนุนแนวนอนที่ชัดเจน ระดับนั้นควรได้รับความสนใจ
• MA + ปริมาณ: การเด้งราคาจาก 200 วัน SMA บนปริมาณเหนือปกตินั้นสำคัญมากกว่าการเด้งบนปริมาณบาง ปริมาณตรวจสอบว่านักเทรดของสถาบันป้องกันระดับนั้น
• MA + RSI: หากราคาถอยกลับไปยัง 50 SMA ในขณะที่ RSI ถึงดินแดนขายมากเกินไป (ต่ำกว่า 30) ความน่าจะเป็นของการเด้งจะเพิ่มขึ้น สองตัวบ่งชี้ยืนยันวิทยานิพนธ์เดียวกันนั้นแข็งแกร่งกว่าหนึ่ง
• MA + ราคา: เทียน engulfing ที่อิ่มตัวที่ 20 EMA ในระหว่างแนวโน้มขึ้นเป็นรายการหนึ่งคำหลัก pullback การเข้า ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำหนดแนวโน้ม รูปแบบเทียนกำหนดทริกเกอร์รายการ

ไม่มีตัวบ่งชี้เดียวให้ขอบ ในการแยก มูลค่าของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ในการให้โครงสร้าง กำหนดแนวโน้ม ระบุการสนับสนุนและความต้านทานที่อาจเกิดขึ้น และกรองการซื้อขายที่ขัดแย้งกับทิศทางหลัก ทริกเกอร์รายการควรมาจากสิ่งอื่น

สิ่งที่ต้องจำ

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นเครื่องมือตามแนวโน้ม ไม่ใช่พลังงาน พวกมันบอกคุณว่าราคาอยู่ที่ไหน โดยการขยาย ทิศทางของแนวต้านต่ำสุด ใช้พวกมันเป็นตัวกรองและบริบท ไม่ใช่เป็นสัญญาณแบบเดี่ยว

• SMA มีน้ำหนักข้อมูลเท่ากันและราบเรียบ EMA ตอบสนองได้เร็วขึ้นโดยให้น้ำหนักข้อมูลล่าสุด ไม่มีอันไหนดีกว่าสากล
• ระยะเวลา 20, 50 และ 200 ที่มีการดูแลมากที่สุด พลังของพวกมันมาจากบางส่วนจากข้อเท็จจริงที่ว่านักเทรดหลายคนใช้พวกมัน
• Golden Cross (50 SMA crossing above 200 SMA) มีประวัติที่สม่ำเสมอแต่สัญญาณช้า Death Cross ไม่น่าเชื่อถือได้ยิ่งขึ้นเป็นสัญญาณแบบเดี่ยว
• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทำหน้าที่เป็นการสนับสนุนแบบไดนามิกและความต้านทานในตลาดที่มีแนวโน้ม แต่สร้างเสียงรบกวนในช่วง ยืนยันแนวโน้มเสมอก่อนอาศัยสัญญาณ MA
• กลยุทธร์ crossover ต้องการตัวกรองเพิ่มเติม (ปริมาณ ADX การยืนยองเทียน) เพื่อให้เป็นประโยชน์ crossover แบบดิบเพียงอย่างเดียวมักจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่า
• หลีกเลี่ยง curve-fitting ระยะเวลา MA คลุมเครือ ติดกับตัวเลขการสนับสนุนแบบรอบ สถาบัน

ข้อปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การซื้อขายเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงอย่างมากต่อการสูญเสีย ประสิทธิภาพในอดีตไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต