Nearly every technical tool reads price. Volume reads participation - how many people showed up to push price where it went. This post covers volume on its own terms, then VWAP, the intraday line institutions are graded against.
Markets do not react to the raw economic number, they react to the surprise against consensus. Here is what CPI, NFP, GDP, and PMI actually measure, and why the same print can be bullish or bearish depending on the regime.
Fibonacci levels are not magic and not useless. They work because enough traders watch the same lines and place orders there. Here is how to draw them, use confluence, and read the regime.
你能交易的每一项资产，本质上都是对未来支付金钱的承诺，而利率就是这笔未来金钱的价格。改变利率，所有资产的定价都会随之改变。以下是连接股票、债券、货币与大宗商品的那个核心机制。
一个盈利的交易者和一个爆仓的账户可能运行着同一套策略。破产风险正是从第一性原理出发计算出来的、决定你会成为哪一种人的数学。
图表上的价格已成历史。你真正能成交的是买价和卖价，而两者之间的点差是你每次交易往返都要支付的成本。以下是你点击提交后订单实际发生的情况。
两位交易者使用完全相同的策略。一位账户翻倍，另一位却在慢慢亏损殆尽。规则相同，交易品种相同，纪律性也相同。差异并非源于能力或运气，而在于他们各自所处的市场状态。
分散投资并不在于你持有多少个仓位，而在于它们的表现有多大差异。十只走势一致的科技股，本质上只是一个大赌注，而不是十个独立的赌注。以下内容将说明相关性究竟衡量的是什么，以及它如何决定你真正承担的风险。
回测是交易中最具说服力的谎言。资金曲线向右上方倾斜，然而当你实盘交易时，那份优势却悄然消失。以下是造成这一现象的系统性原因。
大多数开始写交易日志的交易者会在一周内放弃。不是因为记日志有多复杂，而是因为它枯燥乏味，而且回报在很长一段时间内都是看不见的。
移动平均线、RSI和图表形态读取的都是方向。布林带和ATR衡量的是另一种东西：一只证券实际的波动幅度有多大，以及如何据此设定止损的大小。
备兑看涨期权、保护性看跌期权和现金担保看跌期权并不是免费的午餐。每种策略都是以放弃某些特定东西为代价，来换取收益、亏损底线或一个已支付的限价单。