Pips, lots og pip-verdi: Forex-matematikken enhver trader trenger før sin første handel

Før du plasserer en eneste forex-handel, må du kunne svare på ett spørsmål: hvis dette valutaparet beveger seg mot meg, hvor mye penger taper jeg egentlig? Du kan ikke svare på det uten å forstå tre sammenknyttede begreper — pips, lotter og pip-verdi. Dette er selve rørleggerarbeidet i forex. Det er ikke glamorøst, men tradere som hopper over dette ender opp med å risikere ti ganger så mye som tiltenkt og sprenger kontoen sin på en "liten" bevegelse. Her er matematikken, gjennomgått med reelle tall.

Hva en pip egentlig er

En pip er standardenheten for prisbevegelse i forex. For nesten alle valutapar er det det fjerde desimalen — en endring på 0,0001. Hvis EUR/USD beveger seg fra 1,0850 til 1,0851, er det én pip. Hvis den beveger seg til 1,0900, er det 50 pips. Ordet er en forkortelse for "percentage in point", men du trenger ikke etymologien. Du må vite at en pip er den minste hele enheten tradere noterer og teller i.

Det finnes ett viktig unntak. For par som inkluderer japanske yen — USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY — er en pip den andre desimalen, en endring på 0,01. Så hvis USD/JPY beveger seg fra 150,20 til 150,21, er det én pip. Yenen handles til mye høyere tallverdier, så pipen er definert annerledes for å holde den som en fornuftig enhet. Glem dette, og risikomatematikken din på ethvert yen-par vil være feil med en faktor på 100.

Du vil også se priser notert med ett ekstra desimal — fem desimaler for de fleste par, tre for yen-par. Det siste sifferet er en fraksjonell pip, ofte kalt en pipette eller et punkt. En notering på 1,08505 betyr at prisen er halvveis mellom 1,0850 og 1,0851. Meglere viser pipetter for tettere prising, men du teller og planlegger fortsatt i hele pips.

Lotstørrelser: Standard, mini og mikro

En pip forteller deg hvor langt prisen har beveget seg. Lotstørrelsen forteller deg hvor mye penger som står på spill per pip. I forex kjøper du ikke "aksjer" — du handler lotter, som er standardiserte mengder av basisvalutaen. Det er tre størrelser du vil møte konstant, pluss en mindre som enkelte meglere tilbyr.

Forholdet er lineært. En standardlot er ti mini-lotter, og en mini-lot er ti mikro-lotter. Det betyr at pip-verdien skaleres på samme måte: hvis én pip er verdt 10 USD på en standardlot, er den verdt 1 USD på en mini og 0,10 USD på en mikro. Alt som angår risikoen din utspringer fra hvilken lotstørrelse du velger, så dette er en beslutning, ikke en standard.

Slik beregner du pip-verdi

Pip-verdi er dollarbeløpet du vinner eller taper per pip bevegelse. Beregningen avhenger av hvor amerikanske dollar befinner seg i paret — eller om den i det hele tatt er med i paret.

Par hvor USD er noteringsvalutaen

Dette er de enkle: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD — alt som ender på USD. Fordi dollaren er den andre (noterings-) valutaen, er pip-verdien fast og beveger seg ikke med valutakursen. Formelen er:

Pip-verdi = pip-størrelse × antall enheter i loten

For en standardlot av EUR/USD: 0,0001 × 100 000 = 10 USD per pip. En mini-lot gir 1 USD per pip, en mikro-lot 0,10 USD. Disse tallene holder seg uansett om EUR/USD står på 1,05 eller 1,15. Dette er grunnen til at nybegynnere ofte styres mot de store parene notert mot dollaren — matematikken forandrer seg aldri på deg.

Par hvor USD er basisvaluta, og krysspar

Når dollaren er den første (basis-) valutaen — USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD — avhenger pip-verdien av gjeldende valutakurs, fordi hver pip er denominert i noteringsvalutaen og må konverteres tilbake til dollar. Formelen er:

Pip-verdi (USD) = (pip-størrelse × antall enheter) / valutakurs

Ta USD/JPY på 150,00 med en standardlot. Husk at yen-pipen er 0,01: (0,01 × 100 000) / 150,00 = 1 000 yen / 150 = omtrent 6,67 USD per pip. Krysspar helt uten dollar, som EUR/GBP, trenger ett steg til med konvertering til kontovalutaen din. Tabellen under viser forskjellen på tvers av vanlige par.

Del hvilken som helst av disse på 10 for en mini-lot, og på 100 for en mikro-lot. De fleste meglere viser levende pip-verdi i ordreskjemaet, men du bør forstå hvor tallet kommer fra slik at en dårlig notering eller en feilslått lotstørrelse hopper ut på deg.

Hvordan pip-verdi henger sammen med 1%-regelen

Her tjener matematikken sin plass. Sunn risikostyring sier at du ikke bør tape mer enn en liten, fast andel av kontoen din på én enkelt handel. Hvis du følger 1%-regelen for posisjonsstørrelse, er pip-verdi broen mellom stop-loss-avstanden din og lotstørrelsen du har lov til å handle. Formelen:

Lotstørrelse = risiko i dollar / (stopp i pips × pip-verdi per lot)

Si at du har en konto på 5 000 USD og setter tak på risikoen til 1 %, eller 50 USD per handel. Du vil handle EUR/USD med en stop-loss på 20 pips. Ved bruk av mikro-lotter, hvor én pip er verdt 0,10 USD: hver mikro-lot risikerer 20 × 0,10 USD = 2 USD. Så din maksimale størrelse er 50 USD / 2 USD = 25 mikro-lotter, som er 25 000 enheter, eller en kvart standardlot. Utvid stoppen til 40 pips, og din tillatte størrelse halveres til rundt 12 mikro-lotter. Stoppavstanden og pip-verdien avgjør sammen posisjonen din — aldri et rundt tall du valgte fordi det føltes riktig.

Spreaden er din reelle kostnad

Spreaden er gapet mellom prisen du kan kjøpe for og prisen du kan selge for, målt i pips. Det er det du betaler megleren på hver handel, og pip-verdien gjør om den spreaden til en dollarkostnad. En spread på 1 pip høres ikke ut som mye før du multipliserer den med lotstørrelse og handelsfrekvens. Kostnaden slår inn i det øyeblikket du går inn, fordi du kjøper til den høyere ask-prisen og bare kan selge tilbake til den lavere bud-prisen.

En høyfrekvent scalper som handler standardlotter betaler 2 000 USD i måneden i spread før en eneste tapende handel — noe som er nøyaktig grunnen til at spread betyr mer for enkelte stiler enn andre. Hvis du vurderer hvor ofte du bør handle, viser vår gjennomgang av scalping, dagshandel og svingtrading hvordan transaksjonskostnader spiser scalpere levende og knapt berører svingtradere. Spread er også det første tallet du bør sjekke når du sammenligner kontoer, dekket i vår guide til valg av megler basert på gebyrer og regulering.

Hvorfor nybegynnere bør starte med mikro-lotter

Mikro-lotter finnes slik at du kan handle med ekte penger i en overlevbar skala. Ved 0,10 USD per pip koster et tap på 50 pips deg 5 USD, ikke 500 USD. Det lar deg gjøre de uunngåelige nybegynnerfeilene — feilsatte stopper, overdimensjonerte innganger, å holde gjennom nyheter — uten kontoskadene som avslutter de fleste handelskarrierer i løpet av den første måneden. Det er også langt lettere å følge planen din når en dårlig handel bare svir litt i stedet for å knuse deg.

Fristelsen er å øke størrelsen raskt, vanligvis med lånt kjøpekraft. Før du gjør det, forstå at gearing multipliserer pip-verdi mot deg like raskt som for deg — mekanikken er beskrevet i vår guide til hvordan gearing og margin faktisk fungerer. Hvis en strategi ikke fungerer på mikro-lotter, vil den ikke magisk fungere på standardlotter. Den vil bare mislykkes raskere.

Nøkkelpunkter

• En pip er 0,0001 for de fleste par og 0,01 for yen-par. Pipetter er det ekstra fraksjonelle sifferet — planlegg i hele pips.
• Lotstørrelser skaleres i tiere: standard (100 000), mini (10 000), mikro (1 000). Pip-verdien skaleres på samme måte.
• For USD-noterte par er én pip fast 10 USD per standardlot. For USD-basis- og krysspar beveger den seg med valutakursen.
• Posisjonsstørrelse = risikodollar / (stopp i pips × pip-verdi). Slik blir 1%-regelen til en faktisk lotstørrelse.
• Spread er en reell, tilbakevendende kostnad som skalerer med lotstørrelse og handelsfrekvens. Sjekk den før hver strategi.

Pip-verdi er tallet som knytter en prisbevegelse på diagrammet til en dollarbevegelse på kontoen din. Bli komfortabel med det før du risikerer ekte kapital, ikke etterpå.

Ansvarsfraskrivelse: Dette innholdet er kun for utdanningsformål og utgjør ikke finansiell rådgivning. Handel innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater.