Correlação e Diversificação: Por Que 10 Ações de Tecnologia Não São uma Carteira Diversificada
Diversificação não tem a ver com quantas posições você tem — tem a ver com o quão diferente elas se comportam. Dez ações de tecnologia que se movem juntas são uma grande aposta, não dez apostas independentes. Aqui está o que a correlação realmente mede e por que ela determina seu risco real.