Correlatie en diversificatie: waarom 10 techaandelen geen gediversifieerde portefeuille zijn
Diversificatie gaat niet over hoeveel posities je aanhoudt — het gaat over hoe verschillend ze zich gedragen. Tien techaandelen die samen bewegen zijn één grote weddenschap, geen tien onafhankelijke. Dit is wat correlatie werkelijk meet en waarom het je echte risico bepaalt.