The Psychology of a Losing Streak: เหตุใดผู้เทรดจึงแตกและวิธีหยุด

ผู้ค้าทุกคนที่ยังคงอยู่ในเกมนานพอจะเผชิญกับการสูญเสียติดต่อกันที่ทดสอบวินัยของพวกเขา ความเชื่อมั่น และยอดเงินในบัญชี นี่ไม่ใช่เรื่องของทักษะหรือคุณภาพกลยุทธ์ มันเป็นความแน่นอนทางสถิติ ผู้ค้าที่รอดชีวิตคือพวกที่เข้าใจคณิตศาสตร์เบื้องหลังการสูญเสียติดต่อกัน รู้จักการดักของอารมณ์ที่ตามมา และมีแผนในการจัดการทั้งสองอย่าง

ชุดการสูญเสียไม่ใช่ข้อบกพร่อง มันเป็นคุณสมบัติ

ผู้ค้าส่วนใหญ่รู้จักในการยอมรับทางปัญญาว่าไม่ใช่ทุกการค้นจะเป็นผู้ชนะ แต่มีเพียงไม่กี่คนที่ได้หลักการนั้นอย่างแท้จริงในการปฏิบัติ กลยุทธ์ที่มีอัตราชนะ 60% — ที่ทำกำไรได้อย่างแท้จริงในการค้นหลายร้อยครั้ง — จะสร้างชุดการสูญเสียห้าครั้งหรือมากกว่านั้นติดต่อกันอย่างสม่ำเสมอ

คณิตศาสตร์นั้นตรงไปตรงมา ความน่าจะเป็นของการค้นเดียวที่สูญเสียด้วยอัตราชนะ 60% คือ 0.40 ความน่าจะเป็นของการสูญเสียห้าครั้งติดต่อกันคือ 0.40^5 = 0.01024 หรือประมาณ 1 ใน 98 นั่นฟังดูหายากจนกว่าคุณจะพิจารณาว่ามีลำดับการค้นห้าครั้งกี่ลำดับในหนึ่งปี ผู้ค้าวันต่อวันที่ทำการค้น 200 ครั้งต่อปีมีลำดับที่ทับซ้อนกันประมาณ 196 ลำดับของการค้นห้าครั้ง จำนวนชุดการสูญเสียห้าครั้งที่คาดหวังในหนึ่งปีคือประมาณสองชุด

ตารางนั้นแสดงความน่าจะเป็นของลำดับการค้นใดๆ ที่เป็นชุด แต่ในการค้นหลายร้อยครั้ง แม้กระทั่งเหตุการณ์ที่มีความน่าจะเป็นต่ำก็กลายเป็นความแน่นอนเกือบ ผู้ค้าที่มีอัตราชนะ 60% ทำการค้น 250 ครั้งต่อปีควรคาดหวังอย่างน้อยหนึ่งชุดของการสูญเสียเจ็ดครั้งติดต่อกันในบางจุดในอาชีพของพวกเขา คำถามไม่ใช่ว่ามันจะเกิดขึ้นหรือไม่ แต่พวกเขาจะทำอะไรเมื่อมันเกิดขึ้น

เกดการสั่นไหวทางอารมณ์: จากความหงุดหงิดไปสู่การทำลายบัญชี

ความอันตรายของชุดการสูญเสียไม่ใช่การสูญเสียทางการเงินนั้นเอง — สมมติว่าใช้การกำหนดขนาดตำแหน่งอย่างเหมาะสม ชุดการสูญเสียควรจะอยู่รอด ความอันตรายคือสิ่งที่เกิดขึ้นในหัวของผู้ค้า ชุดการสูญเสียทริกเกอร์ลำดับอารมณ์ที่คาดเดาได้ซึ่งหากไม่มีการควบคุม จะแปลงการลดลงที่จัดการได้เป็นเหตุการณ์ที่ทำลายบัญชี

การสั่นไหวโดยทั่วไปจะเป็นไปตามรูปแบบ การสูญเสียสองหรือสามครั้งแรกดูเหมือนปกติ เมื่อถึงครั้งที่สี่ ความหงุดหงิดเริ่มขึ้น ด้วยการสูญเสียครั้งที่ห้าหรือหก ผู้ค้าเริ่มสงสัยกลยุทธ์ การวิเคราะห์ และตัวเองของพวกเขา นี่คือจุดเปลี่ยนซึ่งการตัดสินใจหยุดเป็นไปตามกระบวนการและเริ่มถูกควบคุมโดยอารมณ์

ปัญหาที่ประกอบขึ้นคือแต่ละขั้นตอนทำให้ขั้นตอนถัดไปมีแนวโน้มมากขึ้น ความหงุดหงิดนำไปสู่การเลือกการค้นที่ไม่ดี ซึ่งนำไปสู่การสูญเสียมากขึ้น ซึ่งทำให้ความหงุดหงิดลึกซึ้งมากขึ้น หากไม่มีการแทรกแซง วัฏจักรนั้นจะเร็วขึ้นจนกว่าบัญชีจะได้รับความเสียหายนอกเหนือจากการกู้คืนได้อย่างง่าย

Tilt: ยืมมาจากโป๊กเกอร์ ร้ายแรงในการค้น

ผู้เล่นโป๊กเกอร์เรียกมันว่า "tilt" — สถานะซึ่งปฏิกิริยาทางอารมณ์เหนือกว่าการตัดสินใจที่มีเหตุผล คำศัพท์นี้ได้ย้ายไปยังการค้นด้วยเหตุผลที่ดี จิตวิทยานั้นเหมือนกัน ผู้เล่นโป๊กเกอร์ที่ tilt เริ่มเล่นมือที่พวกเขาโดยปกติจะพับ ยกขึ้นเมื่อพวกเขาควรตรวจสอบ และติดตามการสูญเสียด้วยการเดิมพันที่ไม่รอบคอบมากขึ้น ผู้ค้าที่ tilt ทำสิ่งเดียวกัน: เข้าการค้นโดยไม่มีการตั้งค่าที่เหมาะสม ขนาดเพิ่มขึ้นเพื่อ "ทำให้กลับคืน" การสูญเสีย และละเว้นสัญญาณที่ปกติจะทำให้พวกเขาออกจากตลาด

สิ่งที่ทำให้ tilt มีความหายนะคือผู้ค้ามักจะไม่รู้จักในเวลาจริง สมองที่มีอารมณ์กำลังชี้นำการแสดง แต่มันบอกเรื่องที่น่าเชื่อเกี่ยวกับเหตุผลว่าทำไมการค้นครั้งต่อไปจึงแตกต่างกัน เหตุใดขนาดตำแหน่งจึงต้องใหญ่ขึ้น เหตุใดการหยุดเสียให้ความกว้างต่อไป การวิจัยด้านการเงินเชิงพฤติกรรมแสดงให้เห็นอย่างสม่ำเสมอว่าคนในสถานะทางอารมณ์เชื่อว่าพวกเขาคิดอย่างมีเหตุผล ผู้ค้าที่ tilt ไม่ได้เลือกที่จะไม่รอบคอบ — พวกเขากำลังหาเหตุผลให้กับความไม่รอบคอบเป็นกลยุทธ์

การรู้จัก tilt ต้องการการรู้ตัวที่สำนึกสำนาญและในอุดมคติ จุดตรวจสอบภายนอก สัญญาณเตือนทั่วไป ได้แก่: การค้นนอกเวลาปกติ การข้ามการวิเคราะห์ก่อนการค้น การตรวจสอบกำไรและขาดทุนอย่างบ้าคลั่ง การย้ายการหยุดหลังจากเข้า และรู้สึกว่ามีการเร่งที่เป็นอันตรายทางกายภาพในการทำการค้น หากสิ่งใดเหล่านี้ฟังดูคุ้นเคยในระหว่างการลดลง การตอบสนองที่มีเหตุผลคือการหลีกไปจากหน้าจอ การตอบสนองทางอารมณ์คือการเก็บการค้นต่อไป ความตึงเครียดนั้นเป็นปัญหาทั้งหมด

ห้าดักของพฤติกรรม

ชุดการสูญเสียเปิดเผยช่องโหว่ทางจิตวิทยาเฉพาะ การเข้าใจพวกเขาตามชื่อทำให้ง่ายต่อการจับ

1. การค้นเพื่อแก้แค้น

ดักที่พบบ่อยที่สุดและมีความหายนะที่สุด การค้นเพื่อแก้แค้นคือแรงกระตุ้นในการกลับเข้าตลาดอย่างทันทีหลังจากการสูญเสีย ขับเคลื่อนโดยความปรารถนาที่จะ "ทำให้กลับคืน" สิ่งที่ถูกนำไป การเลือกการค้าลดลงเพราะแรงจูงใจได้เปลี่ยนจากการดำเนินกลยุทธ์ไปเป็นการกู้คืนเงิน การศึกษาบัญชีการค้นปลีกค้ายแสดงให้เห็นอย่างสม่ำเสมอว่าการค้นทันทีหลังจากการสูญเสียมีอัตราชนะที่ต่ำกว่าพื้นฐานของผู้ค้า — ไม่ใช่เพราะตลาดเปลี่ยน แต่เพราะผู้ค้าเปลี่ยน

2. การเพิ่มเป็นสองเท่า (การคิด Martingale)

หลังจากชุดการสูญเสีย การล่อลวงในการเพิ่มขนาดตำแหน่งเป็นสองเท่าในการค้นต่อไปนั้นมีพลัง ตรรกะรู้สึกเสียง: ความน่าจะเป็นจะต้องกลับมา และตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นหมายถึงการกู้คืนที่ใหญ่ขึ้น นี่คือการหลวงพ่อของนักพนันที่นำไปใช้กับการค้น การค้นแต่ละครั้งเป็นอิสระ ตลาดไม่ได้เป็นหนี้ให้ชนะเพราะการค้นห้าครั้งที่แล้วสูญเสีย การเพิ่มขนาดระหว่างการลดลงเป็นวิธีที่เร็วที่สุดในการแปลงการลดลง 10% เป็นการลดลง 40%

คณิตศาสตร์ของการกู้คืนการลดลงนั้นไม่มีความเมตตา การลดลง 10% ต้องการการได้รับ 11.1% เพื่อกู้คืน การลดลง 20% ต้องการ 25% การลดลง 50% ต้องการการได้รับ 100% — เพิ่มเงินทุนที่เหลือเป็นสองเท่า — เพียงเพื่อกลับมาเท่าเทียมกัน

แถวที่ไฮไลต์บอกเรื่องทั้งหมด เมื่อผู้ค้าสูญเสียครึ่งหนึ่งของบัญชี พวกเขาต้องเพิ่มสิ่งที่เหลือเป็นสองเท่าเพื่อกลับมายังที่พวกเขาเริ่มต้น การเพิ่มเป็นสองเท่าระหว่างชุดการสูญเสียคือวิธีที่ผู้ค้าถึงจุดนั้น

3. การละทิ้งแผน

หลังจากการสูญเสียติดต่อกันหลายครั้ง ผู้ค้ามักสรุปว่ากลยุทธ์ของพวกเขา "เสีย" และเริ่มทำการเปลี่ยนแปลงโดยพลการ: การย้ายระดับผลกำไร การขยายหรือการตรวจจับการหยุด การเพิ่มตัวกรองที่ไม่เคยได้รับการทดสอบย้อนกลับ หรือการสลับกรอบเวลากลางการค้น ปัญหาคือการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ไม่ได้อิงตามข้อมูล — พวกเขาอิงตามความหวาดระแวง กลยุทธ์ที่ได้รับการตรวจสอบในการค้นหลายร้อยครั้งไม่กลายเป็นสิ่งที่ไม่ถูกต้องเนื่องจากชุดที่อยู่ภายในความแปรปรวนทางสถิติที่คาดไว้

4. การโดยสารกลยุทธ์

เกี่ยวข้องกับการละทิ้งแผน แต่รุนแรงมากขึ้น หลังจากการลดลง ผู้ค้าจะทำลายแนวทางทั้งหมดของพวกเขาและสลับไปใช้สิ่งที่แตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง — มักเป็นสิ่งที่ได้รับการเผยแพร่ออนไลน์ในปัจจุบันหรือสิ่งที่สร้างการค้นชนะสุดท้ายที่พวกเขาเห็น การโดยสารกลยุทธ์รับประกันว่าผู้ค้าไม่เคยสะสมข้อมูลเพียงพอเพื่อตรวจสอบแนวทางใดแนวทางหนึ่ง กลยุทธ์ทั้งหมดมีช่วงเวลาการลดลง การสลับกลยุทธ์ในช่วงเวลาเหล่านั้นหมายความว่าผู้ค้าเพียงแต่ประสบการณ์การลดลงและพลาดการกู้คืน ผู้ค้าที่เลือกระหว่างการสเกลปิง, การค้นวัน และการค้นแกว่งควรตัดสินใจตามบุคลิกภาพและตารางเวลาของพวกเขา ไม่ใช่ว่าผลลัพธ์ล่าสุดที่ดีที่สุด

5. การหยุดชะงักและการหลีกเลี่ยง

ไม่ใช่ทุกการตอบสนองต่อชุดการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับการค้นหนักขึ้น ผู้ค้าบางคนหยุดนิ่งโดยสิ้นเชิง — พลาดการตั้งค่าที่ถูกต้องเพราะพวกเขากลัวที่จะดึงทริกเกอร์ สงสัยทุกสัญญาณ หรือหลีกเลี่ยงตลาดเป็นเวลาหลายสัปดาห์ แม้ว่าน้อยกว่าการลดลงโดยสิ้นเชิงในด้านการทำลายในทันที การหยุดชะงักจะพัฒนาความเชื่อมั่นและสามารถทำให้ผู้ค้าพลาดการค้นที่แม่นยำซึ่งจะได้สิ้นสุดการลดลงตามธรรมชาติ

วิธีการจัดการการลดลงของผู้ค้าขั้นมืออาชีพ

ผู้ค้าขั้นมืออาชีพและผู้จัดการความเสี่ยงสถาบันรักษาการลดลงเป็นปัญหาการจัดการกระบวนการ ไม่ใช่เรื่องทางอารมณ์ แนวทางของพวกเขาเป็นลักษณะของกฎที่ระบุไว้ล่วงหน้าซึ่งลบการตัดสินใจในเวลาจริงระหว่างช่วงเวลาที่ไวต่ออารมณ์มากที่สุด

การลดขนาดตำแหน่ง

การตอบสนองขั้นมืออาชีพที่พบได้บ่อยที่สุดต่อการลดลงคือการลดขนาดตำแหน่ง ไม่ใช่เพิ่มขึ้น บริษัทการค้นกรรมสิทธิ์จำนวนมากบังคับใช้การลดขนาดโดยอัตโนมัติที่เกณฑ์การลดลงเฉพาะ — ตัวอย่างเช่น การลดขนาดตำแหน่งลง 50% หลังจากการลดลง 10% และลง 75% หลังจากการลดลง 15% วิธีนี้ใช้สองวัตถุประสงค์: ช่วยชะลอความเร็วของการสูญเสียทุน และลดความเข้มข้นของอารมณ์ของการค้นแต่ละครั้งที่ตามมา การค้นหนักขึ้นในระหว่างการลดลงยังช่วยให้ผู้ค้าสามารถดำเนินการกลยุทธ์ของพวกเขาต่อไปและรวบรวมข้อมูลโดยไม่มีความดันของจำนวนดอลลาร์ขนาดใหญ่ที่มีความเสี่ยง

สวิตช์ตัดวงจรตามกฎ

ผู้ค้าขั้นมืออาชีพจำนวนมากใช้สวิตช์ตัดวงจรที่ระบุไว้ล่วงหน้า: หากการสูญเสียรายวันเกินกำแพงเฉพาะ พวกเขาจะหยุดการค้นในวัน หากการสูญเสียรายสัปดาห์เกินเกณฑ์ที่ใหญ่กว่า พวกเขาจะลดขนาดหรือหยุดชั่วคราวในสัปดาห์ กฎเหล่านี้ได้รับการสร้างตั้งขึ้นในช่วงเวลาที่สงบและปฏิบัติในช่วงที่มีความไม่แน่นอน สำคัญคือการตัดสินใจได้รับการตัดสินใจแล้วก่อนสถานะทางอารมณ์ที่ประนีประนอมคำสั่ง เกณฑ์ทั่วไปได้แก่: ขีดจำกัดการสูญเสียรายวันของ 2-3% ของผลประโยชน์ของบัญชี ขีดจำกัดการสูญเสียรายสัปดาห์ของ 5-6% และการตรวจสอบที่บังคับหลังจากการลดลง 10% ใด ๆ

การตรวจสอบการค้นอย่างเป็นระบบ

หลังจากชุดการสูญเสีย ผู้ค้าขั้นมืออาชีพจะตรวจสอบการค้นแต่ละครั้งเทียบกับเกณฑ์ดั้งเดิมของพวกเขา คำถามไม่ใช่ "การค้นนี้ชนะหรือแพ้?" แต่ "การค้นนี้ทำตามแผนหรือไม่?" หากการค้นที่สูญเสียเป็นการตั้งค่าที่ถูกต้องซึ่งเพียงแต่ไม่ได้ผลลัพธ์ กลยุทธ์จึงยังคงอยู่และชุดนั้นเป็นสัญญาณรบกวนทางสถิติ หากการค้นที่สูญเสียเกี่ยวข้องกับการเบี่ยงเบนจากแผน — รายการที่ไม่ดี สัญญาณที่ไม่สนใจ ตำแหน่งเกินขนาด — ปัญหาคือการดำเนิน ไม่ใช่กลยุทธ์ ความแตกต่างนี้มีความสำคัญอย่างมากเพราะการดำเนินการแก้ไขจะแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง

บทบาทของสมุดบันทึกการค้น

สมุดบันทึกการค้นเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพเพียงอย่างเดียวในการอยู่รอดชุดการสูญเสีย ไม่ใช่เพราะการเขียนสิ่งต่างๆ นั้นเป็นการบำบัด (แม้ว่ามันอาจเป็นได้) แต่เพราะมันสร้างบันทึกวัตถุประสงค์ที่ผู้ค้าสามารถตรวจสอบได้โดยไม่เสียสลายของความทรงจำและอารมณ์

สมุดบันทึกการค้นที่มีประสิทธิภาพบันทึกที่ขั้นต่ำ: วันที่และเครื่องมือ การตั้งค่าและเหตุผลของรายการ ราคารายการและออก ขนาดตำแหน่งและจำนวนความเสี่ยง ไม่ว่าการค้นจะตามแผน และสถานะทางอารมณ์ของผู้ค้าก่อน ระหว่าง และหลังการค้น ฟิลด์สุดท้ายมีค่าสูงสุดในระหว่างชุดการสูญเสีย เพราะมันสร้างระบบการรู้จำรูปแบบสำหรับ tilt เมื่อผู้ค้าสามารถมองย้อนกลับและเห็นว่าการสูญเสียสามครั้งสุดท้ายของพวกเขาทั้งหมด "หงุดหงิด รู้สึกว่าต้องค้น" ในคอลัมน์สถานะทางอารมณ์ การวินิจฉัยจึงกลายเป็นที่ชัดเจน

สมุดบันทึกนี้ยังให้หลักฐานที่แข็งแกร่งในระหว่างการกู้คืน แทนที่จะพึ่งพาความรู้สึกว่า "ไม่มีอะไรใช้งานได้อีกต่อไป" ผู้ค้าสามารถดูข้อมูลจริง: อัตราชนะในการค้นสุดท้าย 50 ครั้ง อัตราส่วนความเสี่ยงเฉลี่ย เปอร์เซ็นต์ของการค้นที่ตามแผน และว่าการลดลงปัจจุบันอยู่ในช่วงปกติของประวัติศาสตร์หรือไม่ ตัวเลขตัดผ่านบรรยายเรื่องอารมณ์

เมื่อใดที่ควรออกจากหน้าจอ

การรู้เวลาที่จะหยุดการค้นชั่วคราวเป็นทักษะที่แยกความแตกต่างระหว่างมืออาชีพและสมัครเล่น มันไม่ใช่สัญญาณของความอ่อนแอ มันเป็นการจัดการความเสี่ยงที่นำไปใช้กับตัวแปรที่คาดเดาได้มากที่สุดในสมการการค้น: ผู้ค้าเอง

ลองพิจารณาการออกจากหน้าจอเมื่อมีสัญญาณเตือนใดๆ เหล่านี้ปรากฏ:

• การค้นที่ไม่ตรงกับเกณฑ์ที่เขียนไว้ของแผนการค้น
• การเพิ่มขนาดตำแหน่งหลังจากการสูญเสียโดยไม่มีกฎอย่างเป็นระบบที่ชอบธรรม
• รู้สึกว่ามีความวิตกกังวลทางกายภาพ — เพิ่มอัตราการเต้นของหัวใจ บีบแนว คำพูดที่รวดเร็ว — ขณะดูการกระทำของราคา
• ตรวจสอบกำไรและขาดทุนของตำแหน่งเปิดมากกว่าหนึ่งครั้งต่อชั่วโมง
• หาเหตุผลว่าทำไม "การค้นนี้แตกต่างจาก" แผน
• การค้นนอกเวลาตลาดปกติหรือในเครื่องมือที่ไม่คุ้นเคย
• มีความยากลำบากในการนอนหลับเนื่องจากตำแหน่งเปิดหรือการสูญเสีย
• การย้ายการหยุดอาการที่ไกลออกไปจากรายการหลังจากเปิดการค้น

โปรโตคอลที่มีประโยชน์คือกฎ "สองครั้ง": หากสัญญาณสองอย่างเหล่านี้ปรากฏในเซสชันเดียว ให้ปิดแพลตฟอร์มและหยุดชั่วครั้งชั่วคราวอย่างน้อยสี่ชั่วโมง หากมีสามอย่างหรือมากกว่านั้นปรากฏ อย่าค้นในส่วนที่เหลือของวัน กฎเหล่านี้จำเป็นต้องเขียนลงและทำให้เสียสละก่อนชุดการสูญเสียเริ่มต้น — ไม่ได้ตัดสินใจในช่วงสิ้นสุด

การนำมารวมกัน: การกำหนดขนาดตำแหน่งเป็นมูลนิธิ

ทุกด้านของการอยู่รอดชุดการสูญเสียติดตามกลับไปยังการกำหนดขนาดตำแหน่งในที่สุด ผู้ค้าที่เสี่ยง 1% ของบัญชีต่อการค้นสามารถดูดซึม 10 การสูญเสียติดต่อกันและยังคง 90% ของทุนของพวกเขาอยู่ ผู้ค้าที่เสี่ยง 5% ต่อการค้นจะสูญเสีย 40% ของบัญชีในชุดเดียวกัน — เข้าเขตการลดลงที่การกู้คืนจึงกลายเป็นทั้งจิตวิทยาและทางคณิตศาสตร์ที่โหดร้าย กฎ 1% ไม่ใช่เพียงเทคนิคการจัดการความเสี่ยง มันเป็นกลไกการอยู่รอดทางจิตวิทยา ขนาดตำแหน่งที่เล็กเก็บการสูญเสียแต่ละครั้งให้เล็กพอที่ปฏิกิริยาทางอารมณ์จะยังคงสามารถจัดการได้ ซึ่งเก็บการตัดสินใจให้มีเหตุผล ซึ่งเก็บกลยุทธ์ไว้ในที่เดิม

ความสัมพันธ์ระหว่างการกำหนดขนาดตำแหน่งและจิตวิทยาเป็นวัฏจักรและเสริมแรง การกำหนดขนาดที่เหมาะสมลดความเข้มข้นของอารมณ์ ซึ่งลดความน่าจะเป็นของ tilt ซึ่งลดความน่าจะเป็นของการเพิ่มขนาดแบบดุร้ายเนื่องจากอารมณ์ ซึ่งปกป้องบัญชี ซึ่งเก็บความเข้มข้นของอารมณ์ให้ต่ำ ตรงกันข้ามก็จริงเท่าเทียม: ตำแหน่งเกินขนาดสร้างความวิตกกังวล ซึ่งทริกเกอร์ tilt ซึ่งนำไปสู่ตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้น ซึ่งเร่งการสูญเสีย การอยู่ที่ถูกต้องทางเทคนิคแล้วสำคัญ แต่สำคัญน้อยกว่าการอยู่ที่จัดการความเสี่ยงได้อย่างถูกต้อง

ข้อมูลสำคัญ

ผู้ค้าที่อยู่รอดชุดการสูญเสียไม่ใช่ผู้ที่หลีกเลี่ยงพวกเขา — นั่นเป็นไปไม่ได้ พวกเขาคือผู้ที่วางแผนล่วงหน้า ผู้ที่ลดขนาดแทนที่จะเพิ่มขึ้น และผู้ที่ถือว่าจิตวิทยาของตัวเองเป็นตัวแปรที่ต้องการการจัดการที่ใช้งานอยู่

• กลยุทธ์อัตราชนะ 60% จะสร้างการสูญเสียห้าครั้งหรือมากกว่าติดต่อกันหลายครั้งต่อปี นี่เป็นสิ่งปกติ ไม่ใช่สัญญาณว่ากลยุทธ์เสีย
• เกดการสั่นไหวทางอารมณ์จากความหงุดหงิดไปยังการค้นแก้แค้นไปสู่การระเบิดตามรูปแบบที่คาดเดาได้ การรู้จักมันในช่วงแรกเป็นทักษะที่สำคัญที่สุด
• Tilt — การตัดสินใจขับเคลื่อนด้วยอารมณ์ซ่อนไว้เป็นการวิเคราะห์ที่มีเหตุผล — เป็นกลไกหลักโดยซึ่งการลดลงที่จัดการได้กลายเป็นการที่หายนะ
• ผู้ค้าขั้นมืออาชีพตอบสนองต่อการลดลงโดยลดขนาด บังคับใช้สวิตช์ตัดวงจร และตรวจสอบการค้นเทียบกับเกณฑ์แผน ไม่ใช่โดยการค้นหนักขึ้น
• สมุดบันทึกการค้นที่มีฟิลด์สถานะทางอารมณ์สร้างระบบเตือนภัยโดยอิสระสำหรับ tilt
• การกำหนดขนาดตำแหน่งที่ 1% หรือน้อยกว่าต่อการค้นเป็นมูลนิธิที่ทำให้ทุกอย่างอื่นเป็นไปได้ หากไม่มี แม้กระทั่งวินัยทางจิตวิทยาที่ดีที่สุดก็ไม่สามารถช่วยบัญชีจากชุดที่ไม่ดี

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้มีไว้เพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่เป็นการให้ปรึกษาทางการเงิน การค้นเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงอย่างมากของการสูญเสีย ผลการดำเนินการในอดีตไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต