สหสัมพันธ์และการกระจายความเสี่ยง: ทำไมหุ้นเทคโนโลยี 10 ตัวจึงไม่ใช่พอร์ตที่กระจายความเสี่ยงจริง
การกระจายความเสี่ยงไม่ได้อยู่ที่ว่าคุณถือสถานะกี่ตำแหน่ง แต่อยู่ที่ว่าสถานะเหล่านั้นเคลื่อนไหวแตกต่างกันมากแค่ไหน หุ้นเทคโนโลยีสิบตัวที่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันคือการเดิมพันก้อนใหญ่ก้อนเดียว ไม่ใช่การเดิมพันอิสระสิบครั้ง นี่คือสิ่งที่สหสัมพันธ์วัดจริงๆ และเหตุผลที่มันเป็นตัวกำหนดความเสี่ยงที่แท้จริงของคุณ