#포트폴리오 관리

상관관계와 분산투자: 왜 기술주 10개가 분산된 포트폴리오가 아닌가

분산투자는 몇 개의 포지션을 보유하고 있느냐의 문제가 아니라, 그것들이 얼마나 다르게 움직이는가의 문제다. 함께 움직이는 기술주 10개는 열 개의 독립적인 베팅이 아니라 하나의 큰 베팅일 뿐이다. 상관관계가 실제로 무엇을 측정하며 왜 그것이 진짜 위험을 결정하는지 알아본다.