移動平均線：トレードでSMA、EMA、ゴールデンクロスを使う方法

移動平均線は、おそらく取引で最も広く使用されているインジケーターです。ほぼすべてのチャート、あらゆる資産クラス、あらゆる時間枠に表示されます。しかし、それらを誤用したり、過度に依存したり、または実際に何を示しているのかを誤解しているトレーダーの数は驚くべきものです。

移動平均線の核心は1つのことです。一定数の期間にわたって価格データを平滑化して、基礎となるトレンドを明らかにします。これらは設計上、遅行インジケーターです。価格がどこにあったかを教えてくれますが、どこに行くのかは教えてくれません。それは制限のように聞こえますが、実は彼らの強みです。ノイズの多いティック・バイ・ティックデータの世界では、混乱の下のトレンドを見る能力は価値があります。

課題は、どのタイプを使用するか、どの期間を設定するか、および生成される信号がいつ作用する価値があるのか、またはいつが直接損失取引に導くかを知ることです。

単純移動平均線 vs 指数移動平均線

ほとんどのトレーダーにとって重要な2種類の移動平均線があります。単純移動平均線(SMA)と指数移動平均線(EMA)です。加重、ハル、DEMAなど、他のすべてのバリエーションは、これら2つの核となる概念の改善です。

単純移動平均線(SMA)

SMAは、直近N本のローソク足の終値の算術平均です。日足チャートの20期間SMAは、直近20本のローソク足の終値を加算して20で割ります。新しいローソク足が終わると、最も古いデータポイントが削除され、最新のものがその位置を取ります。

SMA = (N期間のローソク足終値の合計) / N

SMAは、ルックバックウィンドウ内のすべてのデータポイントに等しい重みを与えます。20日前の終値は、昨日の終値とまったく同じ影響力を持っています。これにより、SMAはより滑らかで、急激な価格変動に対する反応が遅くなります。

指数移動平均線(EMA)

EMAは、最近の価格により多くの重みを与える乗数を適用します。この公式は2 / (N + 1)の平滑化係数を使用するため、20期間のEMAは最新の終値に約9.5%の重みを割り当て、より古いデータポイントはより少ない影響を受けます。

EMA = (終値 x 乗数) + (前回EMA x (1 - 乗数))

EMAは最近のデータを優先するため、価格変動に速く反応します。SMAよりも価格により密接に付着するため、より早い信号が生成されますが、不安定な状況ではより多くの偽信号も生成されます。

どちらを使用すべきか

どちらが客観的に優れているわけではありません。選択は、あなたが何を達成しようとしているか、および偽信号にどう対応するかに依存します。

実際には、多くのトレーダーが両方を使用しています。エントリーのタイミング用の低い時間枠でのEMAと、方向バイアス用の高い時間枠でのSMA。スキャルピングとデイトレードに焦点を当てたトレーダーはEMAを好む傾向があり、ポジション・トレーダーはしばしばSMAに固執します。

一般的な期間とそれらが示すもの

すべての移動平均期間が等しく作成されるわけではありません。特定の値は、十分なトレーダーがそれらを監視しているため、ある程度自己成就予言になったため、機関標準になっています。価格がこれらのレベルで反応することは、数学的な魔法のためではなく、数千のトレーダーがチャートを同じ値に設定しているからです。

200日SMAは特に注目する価値があります。ファンドマネージャー、アルゴリズム取引システム、および金融メディアはすべてこれを参照しています。主要指数または株式が200日SMAを上回って取引されている場合、コンセンサスの見方は強気です。以下の場合、弱気です。これは普遍的な真実ではありませんが、機関的な行動に影響を与える広く監視されているベンチマークです。

50日SMAは最も一般的な中間フィルターです。株式が50日SMAを上回ってトレンドし、斜度が上昇している場合、一般的に健全な上昇トレンドにあると考えられます。価格が50日を下回り、平均が下に曲がり始めると、モメンタムはシフトしています。

ゴールデンクロスとデスクロス

ゴールデンクロスは、短期移動平均線(通常は50日SMA)が長期移動平均線(通常は200日SMA)を上回るときに発生します。デスクロスはその逆です。50日SMAが200日SMAを下回ります。

これらのクロスオーバーは見出しを生成します。金融メディアはそれらを決定的な強気または弱気信号として扱います。現実はより微妙です。

どれほど信頼できるか

数十年前に遡るS&P 500に関する研究は、ゴールデンクロスがその後の12ヶ月間でさらに上昇に先行したことが歴史的に約70-75%であることを示しています。これは説得力があるように聞こえますが、文脈を考慮してください。S&P 500は歴史のほとんどの期間で上昇トレンドにあります。市場は下落するよりも上昇することが多いため、強気信号は当然高いヒット率を持ちます。

より有用な質問は、これらの信号が単純なバイ・アンド・ホールド・アプローチを上回るかどうかです。証拠は混在しています。強くトレンドしている市場では、ゴールデンクロスは既に進行中のトレンドを確認する傾向があります。50日SMAが200日を上回るまでに、移動の大きな部分が既に発生しています。

デスクロスの成績はより悪いです。2016年と2020年を含むいくつかの注目すべきデスクロス信号の後に、上昇への急激な反転が続きました。S&P 500の2020年のデスクロスはCOVIDボトム近くで発生し、市場史上最速の回復の1つの直前に発生しました。

ゴールデンクロスとデスクロスは、スタンドアロンのエントリーまたは出口信号ではなく、確認ツールとして機能します。それらがトリガーされるまでに、早期の動きは終わっています。それらの価値は、主要なトレンドに対する取引をフィルタリングすることにあります。

動的サポート・レジスタンスとしての移動平均線

移動平均線の最も実用的な用途の1つは、動的なサポート・レジスタンスレベルです。特定の価格ポイントで固定されている水平なサポート・レジスタンスとは異なり、移動平均線は新しいバーとともにシフトします。それらは上昇トレンドで上昇するフロアと下降トレンドで低下する天井を作ります。

強いトレンド中、価格はしばしば重要な移動平均線に引き戻され、サポート(またはレジスタンス)を見つけ、その後トレンドを再開します。この動作は、すべての流動性のある市場とすべての時間枠で観察できます。

通常は以下のように展開します。

• 強い上昇トレンドでは: 価格は20 EMAに引き戻され、反発し、高く上昇し続けます。引き戻しがより深い場合、代わりに50 SMAをテストすることがあります。
• 中程度の上昇トレンドでは: 50 SMAが主要なサポートとして機能します。その下への breaks は、多くの場合100または200 SMAのテストにつながります。
• 下降トレンドでは: 上昇する価格試行は20 EMAまたは50 SMAでキャップされ、現在はオーバーヘッドレジスタンスとして機能します。

重要なのは、移動平均線が動的なサポート・レジスタンスとして機能するのは、他のトレーダーが同じレベルを監視しているからです。AppleやEUR/USDの50日SMAが高出来高領域と一致すると、テクニカル信号の収束により、そのレベルでの反応の確率が増加します。

ただし、移動平均線はレンジング市場ではサポートまたはレジスタンスとして機能しません。価格が横に取引されている場合、MAsは平坦になり、価格は両方向でそれらを繰り返し横切ります。これはトレーダーが陥る最も一般的なトラップの1つです。トレンドのない市場でMA反発を使用しようとします。

移動平均線クロスオーバー戦略

ゴールデンクロスとデスクロスを超えて、トレーダーはより積極的な取引のためにより速いクロスオーバーの組み合わせを使用します。ロジックは簡単です。より短いMAがより長いMAを上回ると、モメンタムは強気にシフトします。下回ると、モメンタムは弱気にシフトします。

一般的なクロスオーバーペア

• 9 EMA / 21 EMA: デイトレーダーとスウィングトレーダーに人気があります。頻繁な信号を生成します。ホイップソーレート が高いため、緊密なポジションサイジングが必要です。
• 20 SMA / 50 SMA: 中間地点。より少ない信号、より良い信号品質。日足と4時間足のチャートでうまく機能します。
• 50 SMA / 200 SMA: ゴールデン/デスクロス。長期的なトレンド方向に最適です。アクティブなトレードには遅すぎます。

現実的な期待を設定する

移動平均線クロスオーバーシステムは、単独でバックテストされた場合、トレンド市場でのバイ・アンド・ホールドを下回り、レンジング市場でお金を失う傾向があります。これは意見ではありません。複数の市場にわたる数十年のバックテストデータがこれを確認しています。ホイップソー問題は、価格が前後に横切って繰り返しの偽信号を生成し、取引コストと複合する小さな損失を通じてリターンを侵食します。

それはクロスオーバーが無用であることを意味しません。フィルターと組み合わせると有用になります。

• トレンドフィルター: 価格が200 SMAを上回っている場合にのみクロスオーバー買い信号を取得します。それ以下の場合にのみ売り信号を取得します。
• 出来高確認: クロスオーバーバーで出来高以上を要求して、ノイズをフィルタリングします。
• ADXフィルター: ADX(平均方向指数)が20-25を上回っている場合にのみクロスオーバーを取引し、レンジではなくトレンド市場を示します。
• ローソク足確認: エントリーする前にクロスオーバー方向を確認する強いローソク足パターンを探します。

クロスオーバー自体が仮説です。フィルターはそれをサポートまたは反論する証拠です。

移動平均線での一般的なミス

移動平均線をプロットするのは簡単ですが、誤用するのは簡単です。これらは最も一般的なエラーです。

レンジング市場でのMAsの使用

これは、MA関連の損失の最大の単一の源です。市場が横に取引されている場合、すべての移動平均線の組み合わせはホイップソー後のホイップソーを生成します。50 SMAが平坦になり、価格は2週間で5回それを横切り、各横切りは信号のように見えますが、実は単なるノイズです。MA信号に依存する前に、市場が実際にトレンドしていることを確認してください。簡単なテスト。50 SMAは明確に1つの方向に傾いていますか?そうでない場合、市場はおそらくレンジングしており、MAベースの戦略はパフォーマンスが低下します。

過去データへの曲線フィッティング

MAの期間を過去のデータに合わせて最適化することは、バックテストで完璧に機能し、ライブ取引で失敗するシステムを構築する確実な方法です。誰かが17期間のEMAが43期間のSMAと交差することが「最適な」設定であると言った場合、彼らはおそらく彼らのバックテストをオーバーフィットしています。ラウンド、広く監視されている期間に固執してください。10、20、50、100、200。移動平均線のエッジは、多くのトレーダーが同じレベルを監視しているという事実から来ています。不明な組み合わせを見つけることではありません。

すべてのクロスオーバーを取引として扱う

クロスオーバーはデータポイントであり、単体の取引信号ではありません。2本の線が交差するたびにエントリーすることは、千の小さな損失による死への処方箋です。クロスオーバーは文脈が必要です。高い時間枠のトレンドは何ですか?重要なサポート・レジスタンスレベルとの収束がありますか?出来高は移動を確認していますか?

ラグを無視する

すべての移動平均線はラグ価格です。200日SMAは10日EMAよりもはるかに大きく遅れますが、すべてが遅れます。これは、MAがトレンド変化を確認するまでに、初期の動きが既に入力され、リスク/リワードがシフトしていることを意味します。MA確認を待ってから移動を追いかけるトレーダーは、多くの場合、最悪の時点、引き戻きの直前にエントリーします。

移動平均線を他のツールと組み合わせる

移動平均線は、スタンドアロンシステムではなく、複数要因分析フレームワークの1つの層として最も機能します。実用的な組み合わせは次のとおりです。

• MAs + 水平サポート/レジスタンス: 重要な移動平均線が複数回テストされた水平レベルと一致する場合、収束はより高い確率の取引位置を作成します。50日SMAが明確な水平サポートゾーンと同じレベルに位置する場合、そのレベルは注目する価値があります。
• MAs + 出来高: 平均出来高で200日SMAからの価格反発は、薄い出来高での反発よりも重要です。出来高は、機関的なトレーダーがレベルを防御しているかどうかを検証します。
• MAs + RSI: 価格が50 SMAに引き戻され、RSIが売られ過ぎ領域(30未満)に達すると、反発の確率が増加します。2つのインジケーターが同じテーゼを確認することは、1つより強いです。
• MAs + プライスアクション: 上昇トレンド中に20 EMAで形成された強気のエンガルフィングローソク足は、教科書的な引き戻しエントリーです。移動平均線はトレンドを定義し、ローソク足パターンはエントリートリガーを定義します。

単一のインジケーターは単独でエッジを提供しません。移動平均線の価値は、構造を提供し、トレンドを定義し、潜在的なサポート・レジスタンスを識別し、優位なトレンドに対する取引をフィルタリングすることにあります。エントリートリガーは他から来るべきです。

重要なポイント

移動平均線はトレンドフォロー・ツールであり、クリスタルボールではありません。価格がどこにあったか、そして拡張により、向かう抵抗が最も少ない方向を教えてくれます。それらをフィルターとコンテキストとして使用してください。スタンドアロン信号ではなく。

• SMAはすべてのデータを等しく重み付けし、より滑らかです。EMAは最近のデータを重み付けしてより速く反応します。どちらも普遍的に優れているわけではありません。
• 20、50、200期間の平均が最も広く監視されています。それらの力は、多くのトレーダーがそれらを使用するという事実から部分的に来ています。
• ゴールデンクロス(50 SMAが200 SMAを上回る)は妥当な過去の成績を持っていますが、信号は遅れています。デスクロスはスタンドアロン信号として信頼性がさらに低いです。
• 移動平均線はトレンド市場で動的サポート・レジスタンスとして機能しますが、レンジではノイズを生成します。MA信号に依存する前に常にトレンドを確認してください。
• クロスオーバー戦略は、実用的であるために追加フィルター(出来高、ADX、ローソク足確認)が必要です。生のクロスオーバーだけでは下回る傾向があります。
• 不明な周期のカーブフィッティングを避けてください。ラウンド、機関標準の数に固執してください。

免責事項: このコンテンツは教育目的のみであり、財務アドバイスを構成していません。取引には実質的な損失のリスクが伴います。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証しません。